Cos'è l'analisi delle opzioni reali?

L'analisi delle opzioni reali (ROA) è un termine finanziario che si applica principalmente a un'opzione per creare, scaricare, gonfiare o ridurre al minimo un investimento di capitale.Il processo di ROA può aiutare a lasciare aperte le opzioni di investimento, consentendo così all'investitore di esplorare altre possibilità potenzialmente più rischiose.Questo può essere fatto tramite ROA senza che l'investitore debba commettere a lungo termine queste speculazioni.Rende possibile l'analisi mentre si trova i punti di arresto degli investimenti.

I metodi e le tecniche coinvolte nell'analisi delle opzioni reali possono essere allungati dalle applicazioni di finanziamento aziendale al processo decisionale generale in caso di incertezza.I responsabili della ricerca e dello sviluppo sono in grado di utilizzare il ROA per capire il miglior piano di investimento per la loro azienda.Un esempio di un uso non corporeo per il ROA potrebbe essere la decisione di lavorare dopo essersi laureato al liceo o di iscriversi a un programma di laurea.ROA costringe l'individuo o il gruppo a essere inequivocabili riguardo alle supposizioni nelle loro proiezioni.

I ricercatori nei settori delle imprese e della strategia finanziaria hanno suggerito che una serie di decisioni aziendali possono essere meglio esaminate e sezionate attraverso il processo di analisi delle opzioni reali.Queste decisioni spesso includono la cessazione di iniziative condivise, l'amministrazione e il controllo di diverse associazioni di produzione multinazionali e investimenti nell'arena del capitale di rischio.Un filo conduttore che collega questo tipo di decisioni è la loro intrinseca progressione in due fasi.In primo luogo, viene effettuato un investimento relativamente piccolo che consente all'investitore di prendere parte all'impresa.Quindi, dopo aver tratto maggiori conoscenze sul progetto, l'investitore deciderà se aumentare o meno l'importo investito.

Molti dei metodi standard di bilancio del capitale sono spesso contrastati con l'analisi delle opzioni reali.Un esempio di ciò è in un processo chiamato valore attuale netto (NPV).NPV considera principalmente solo i risultati più probabili e ignora essenzialmente altre opzioni più flessibili.Inerente al metodo NPV è che dà per scontato che la direzione sarà passiva una volta che un impegno sarà assunto sul loro investimento.ROV presume invece il contrario: che la direzione sarà un partecipante attivo al loro investimento per quanto riguarda la modifica e la modifica del progetto.

Il professor Stewart Myers della Sloan School of Management del Massachusetts Institute of Technology negli Stati Uniti viene dato credito per aver inventato il termine reale opzione nel 1977. Da quel momento, l'analisi delle opzioni reali è cambiata per riflettere le tendenze sul mercato.L'obiettivo di base dei piani ROA è rimasto che, a tutti gli effetti, tenta di fare proiezioni sul futuro.