Cos'è la ricapitalizzazione?

La ricapitalizzazione è un processo in cui l'importo del debito e le attività di una particolare entità sono riorganizzate al fine di raggiungere un obiettivo finanziario.L'obiettivo può essere un tentativo di limitare l'importo dell'imposta dovuta alle attività in mano o come parte di una riorganizzazione per evitare il fallimento.Mentre l'idea di ricapitalizzazione è normalmente associata alle imprese, lo stesso concetto generale può essere applicato a organizzazioni senza scopo di lucro, istituzioni finanziarie come banche o società ipotecarie e persino alle persone.

Ci sono diversi motivi per cui la ricapitalizzazione può essere un'opzione interessante.Con le aziende che vendono beni e servizi al pubblico, una motivazione sarebbe quella di rafforzare il quadro finanziario dell'azienda in previsione di un'espansione.Ciò può includere qualcosa di semplice come sostituire le stock option preferite con problemi di obbligazioni al fine di ridurre al minimo l'onere fiscale.Ristrutturanndo la relazione tra il debito e l'equità attualmente integrata nella società, potrebbe essere possibile ridurre gli obblighi futuri e dirottare tali fondi direttamente in progetti di espansione che renderà la società più forte nel tempo.

Un'azienda può anche sottoporsi a ricapitalizzazione come mezzo per evitare il fallimento.Con questa applicazione, il modo in cui la società spende il denaro viene modificato in modo che l'azienda possa garantire fondi per continuare a funzionare fino a quando non è possibile realizzare nuovamente un utile netto.Ciò può significare il taglio delle spese in alcune aree aumentandoli in altre, mantenendo un importo inferiore di inventario al fine di ridurre l'onere fiscale complessivo e qualsiasi altra strategia che consentirà all'azienda di onorare i propri obblighi di debito.

Le banche e altri tipi di istituti finanziari possono utilizzare il processo di ricapitalizzazione.Una ricapitalizzazione bancaria può verificarsi quando l'entità acquisisce o si fonde con un'altra entità simile.Le risorse collettive della nuova entità, così come le passività collettive, sono riorganizzate per collocare la nuova banca nella migliore situazione finanziaria possibile.La ricapitalizzazione delle banche può anche avvenire nel tentativo di resistere a un tentativo di acquisizione o per evitare un potenziale fallimento o un grave taglio delle operazioni.

Con qualsiasi tipo di piano di ricapitalizzazione, è estremamente importante avere in mente obiettivi specifici.Per raggiungere tali obiettivi, un piano praticabile includerà l'istituzione di una serie di articoli d'azione che aiuteranno l'entità a raggiungere tali obiettivi in fasi logicamente progressive.Gli stessi elementi di azione forniranno anche un sistema di controlli e saldi che consentono di valutare e regolare il processo di riorganizzazione se necessario.