Cos'è l'arbitraggio del rischio?

L'arbitraggio del rischio viene generalmente utilizzato per fare riferimento a un investimento in titoli che mira a sfruttare le vulnerabilità di una società target prima della sua acquisizione da parte dell'azienda acquisita.Questo tipo di arbitraggio può anche fare riferimento alla pratica dell'acquisto di azioni in una società esclusivamente allo scopo di raccogliere un beneficio finanziario qualora le attività della società fossero liquidate.Mentre i professionisti dell'arbitraggio del rischio si impegnano in rischi di investimento calcolati, questa strategia di investimento presuppone che una serie di variabili influenzino le fortune di un'azienda asciata.Ovviamente, se gli investitori realizzano rendimenti significativi o perdite significative dipenderanno dal fatto che le loro previsioni siano realizzate.

Come con altre forme di arbitraggio, l'informazione e la velocità di azione sono componenti importanti per un risultato positivo.Gli arbitraggi devono essere attenti alle mutevoli condizioni del mercato e devono fare investimenti durante le finestre ottimali di opportunità che sono spesso di breve durata.Inoltre, potrebbero desiderare di sfruttare queste opportunità prima che gli investitori concorrenti siano in grado di agire su di esse.

Una delle forme più popolari di arbitraggio del rischio è l'arbitraggio di fusione.Gli investitori in questo tipo di negoziazione sono principalmente interessati al fatto che la fusione di due società o entità sarà approvata e per quanto tempo questa approvazione impiegherà per essere formalizzata.A causa dell'incertezza sul fatto che una fusione avrà successo, uno stock di compagni target di solito venderà a un prezzo interessante prima della fusione proposta.Pertanto, gli investitori sono posti con una potenziale opportunità di guadagni in caso di fusione, dopodiché lo stock aumenterà di valore.Gli arbitraggi possono ridurre il rischio di investimento studiando le storie delle società coinvolte nella fusione proposta e identificando le tendenze di trading comuni relative a tale fusione.

Un tipo simile di arbitraggio è il trading delle coppie.Gli investimenti di questo tipo sono effettuati sulla base di correlazioni identificabili tra le attività di mercato di aziende o prodotti simili.Se i prezzi delle azioni di due società aumentano e diminuiscono in modi simili, gli investitori aspetteranno che il prezzo di una delle società diminuisca da quello dell'altra.Alla fine, è probabile che i prezzi esprimano una rinnovata correlazione.Pertanto, un investitore scommette che il valore di un titolo a basso prezzo aumenterà ancora una volta per abbinare quello delle azioni comparabili a prezzo più alto.

Mentre l'arbitraggio del rischio non è illegale, gli investitori che praticano questa forma di negoziazione di titoli possono diventare soggettialle indagini della Securities and Exchange Commission (SEC) se si ritiene che le informazioni che usano per informare i loro investimenti non siano disponibili per il pubblico.Negli Stati Uniti e in molti altri paesi, il commercio che viene effettuato sulla base di informazioni non pubbliche abbattute da fonti interne è illegale ed è soggetto a procedimenti penali.Pertanto, sebbene questo metodo di investimento abbia un rischio finanziario, può anche sopportare un rischio legale se non è praticato con un'attenta attenzione alla legge.