Cos'è la regola 144a?

La Regola 144A è una regolamentazione finanziaria negli Stati Uniti che esenta i requisiti di registrazione per la vendita di titoli limitati quando gli acquirenti istituzionali qualificati sono coinvolti nella vendita.Questa regola consente agli investitori sofisticati di bypassare i regolamenti messi in atto per proteggere i membri del pubblico interessati a partecipare al mercato degli investimenti, aumentando la liquidità sul mercato azionario consentendo il trading di titoli limitati con una supervisione minore normativa in determinate circostanze.La regola 144a fu approvata nel 1990 come parte di un emendamento al Securities Act del 1933, un pezzo chiave di legislazione finanziaria.

Ai sensi della Regola 144A, gli acquirenti istituzionali qualificati possono fare grandi operazioni di titoli limitati direttamente tra loro e con l'assistenzadi broker-dealer senza bisogno di soddisfare i requisiti di registrazione.I partecipanti a queste operazioni sono tenuti a confermare che l'altra parte o le parti coinvolte sono acquirenti istituzionali veramente qualificati.Ciò significa che sono considerati abbastanza esperti e sofisticati da prendere decisioni di investimento complesse senza la necessità di ampie protezioni normative.

Noto come 144 titoli, questi titoli possono essere scambiati facilmente ai sensi della Regola 144A, consentendo una maggiore liquidità e consentendo agli investitori istituzionali di muoversi di piùrapidamente per sfruttare i cambiamenti nel mercato.Il commercio di 144 titoli non è consentito per altri tipi di acquirenti, poiché si ritiene che siano a rischio di prendere decisioni di investimento scadenti a causa della mancanza di conoscenza ed esperienza.Questi acquirenti sono limitati ai mercati dei titoli più regolamentati in cui vi sono più supervisione e i rischi associati agli investimenti sono ridotti.

I monitor dei titoli e della Commissione per gli scambi (SEC) e regola il mercato dei titoli negli Stati Uniti e tengono d'occhioFrode e altre situazioni che possono mettere a rischio i singoli investitori.Questa agenzia di regolamentazione si occupa di stabilire e far rispettare la politica per proteggere gli investitori, promuovendo anche la crescita e lo sviluppo del mercato dei titoli negli Stati Uniti.Regole come la Regola 144A hanno lo scopo di promuovere il commercio estero e nazionale rendendo più facile per le grandi istituzioni impegnarsi in grandi investimenti.

Oltre al monitoraggio dell'attività di trading, la SEC può anche condurre audit di singoli investitori e imprese.Se sospetta che si sia verificato un trading non autorizzato, può intraprendere azioni tra cui la multa degli investitori o portare i casi in tribunale per altre sanzioni, come essere spogliati delle licenze di negoziazione o mandato in prigione per violazione di parti del codice penale.La SEC mantiene i tipi allo scopo di consentire alle persone di chiamare in caso di trading sospetto e etica discutibile da parte dei trader.