Cos'è l'arbitraggio statistico?

L'arbitraggio statistico è una situazione in cui esiste una disparità tra un prezzo naturale delle attività, in base al suo valore intrinseco e al suo prezzo di mercato effettivo.Alcuni trader tenteranno di trarre vantaggio da questa disparità nella convinzione che possano trarre profitto quando è corretta.C'è una scuola di pensiero che sulla carta, un commerciante finirebbe sempre per ottenere un profitto dall'arbitraggio statistico.In realtà, tuttavia, risorse limitate o eventi imprevisti possono limitare la loro capacità di farlo.

La frase arbitraggio statistico è normalmente specificato per distinguerlo dall'arbitraggio più generale.Ciò si riferisce semplicemente alla tecnica di trarre vantaggio da una disparità tra due mercati.Un esempio sarebbe in cui uno stock ha un prezzo molto più molto più nel mercato azionario di One Countrys che in un altro.Un trader potrebbe teoricamente realizzare un profitto garantito acquistando azioni su un mercato e vendendolo immediatamente su un altro.In pratica, questa garanzia è limitata dai costi di transazione e dal rischio che i prezzi possano cambiare tra l'acquisto e la vendita dell'attività.

con arbitraggio statistico, la disparità non è tra mercati diversi, ma piuttosto tra il prezzo attuale di un'attività e la suavalore sottostante.Un esempio molto generalizzato sarebbe con uno stock della società.Mentre il prezzo di mercato è determinato dalla domanda e dall'offerta tra i trader, il titolo ha un valore intrinseco basato sui dividendi che paga ai titolari e su come ciò si confronta con altri investimenti.Alcune variazioni del prezzo di mercato possono essere diminuite a misure esterne e temporanee, come le notizie buone o cattive nel settore pertinente.

Un trader che effettua opere di arbitraggio statistico sulla base del fatto che alla fine i prezzi delle attività torneranno al loro valore sottostante.Laddove esiste una disparità, possono quindi aspettarsi un cambiamento futuro nei prezzi e mirare a trarre profitto di conseguenza.Normalmente, tali trader utilizzeranno centinaia di titoli diversi per ridurre al minimo i rischi che gli eventi imprevisti impediscono a singoli titoli di tornare al loro prezzo naturale abbastanza rapidamente da evitare che il trader perde.Normalmente sarebbe prevedibile.L'esempio principale di ciò sarebbe nei giochi da casinò, come la roulette.Ad esempio, un giocatore che scommette su Red vincerebbe due volte la loro partecipazione se indovina correttamente.Poiché la ruota ha uno 0 non pagante, le probabilità di indovinare correttamente il colore sono leggermente inferiori a uno su due.Questa disparità, nota come vantaggio della Camera, è una forma di arbitraggio statistico.