Cos'è il debito strutturato?
noto anche come debito su misura o debito personalizzato, il debito strutturato è un tipo di strumento di debito che il prestatore ha creato e adattato per soddisfare le esigenze e le circostanze del mutuatario.Un pacchetto di debito di questo tipo di solito include uno o più incentivi che incoraggiano il debitore a fare affari con il prestatore, piuttosto che cercare di sviluppare un rapporto di lavoro con altri finanziatori.Mentre la struttura complessiva del debito è adattata alle esigenze del mutuatario, i termini a lungo termine avvantaggiano il prestatore.
Un esempio di uno strumento di debito strutturato è un mutuo che contiene disposizioni per spostare i tassi di interesse fissi e variabili.Un'opzione di questa natura consentirebbe al debitore di iniziare il mutuo con quello che è un tasso fisso molto competitivo, ma passare a un tasso variabile dopo un certo periodo di tempo.Ciò crea una situazione in cui il debitore può trarre vantaggio da qualsiasi calo del tasso di interesse medio che probabilmente rimarrà in vigore per un periodo di tempo apprezzabile.In questo scenario, il debitore è in grado di ridurre al minimo l'importo degli interessi pagati durante la vita del mutuo, riducendo così l'importo totale del debito.
Altri incentivi aziendali possono essere inclusi in uno schema di debito strutturato.Un'opzione è l'estensione di periodi di grazia più lunghi per i pagamenti in mongolfiera.Questo vantaggio può essere molto utile per un'azienda che sta tentando di ricostruire dopo aver attraversato un periodo difficile, ma non ha abbastanza raggiunto il punto in cui può gestire comodamente il pagamento.
Un'altra opzione comune è differire l'interesse dovuto fino alla fine del prestito.Un'opzione popolare con le questioni relative alle obbligazioni, un accordo di interesse differito consente al debitore il tempo massimo prima di dover erogare un pagamento al prestatore.Il debitore gode di una maggiore possibilità che il progetto finanziato con i proventi dell'obbligazione abbia iniziato a generare entrate in grado di coprire sia il principio che i pagamenti di interessi dovuti.
L'obiettivo principale del debito strutturato è quello di creare una situazione del debito che fornisca al debitore il maggior numero possibile di benefici, mantenendo al contempo il carico di debito complessivo il più basso possibile.Allo stesso tempo, il prestatore riceve un rendimento equo per l'accordo di debito strutturato.Supponendo che entrambe le parti siano soddisfatte del risultato dell'accordo, ci sono buone probabilità che facciano di nuovo affari ad un certo punto in futuro.