Qual è il tasso medio di rendimento?

Il tasso medio di rendimento è un termine finanziario che si riferisce all'importo medio di denaro guadagnato o perso nel tempo, rispetto all'importo effettivamente investito.È comunemente anche chiamato RITORNO sull'investimento (ROI) e di solito è espresso in percentuale, che rappresenta il profitto totale o la perdita rispetto al capitale iniziale.Poiché mostra essenzialmente quale tipo di profitto ci si può aspettare, un tasso medio di proiezione di rendimento è una componente chiave in qualsiasi strategia di investimento.

Esistono due modi di base per calcolare un tasso medio di rendimento e mdash;uno che è limitato alle stime a breve termine e uno che è più adatto per le proiezioni a lungo termine.La media aritmetica fornisce un tasso di rendimento medio a breve termine, mentre ciò che è noto come medio geometrico viene utilizzato per i tassi con un termine a lungo termine.Quest'ultimo include una variabile per un determinato numero di anni e quindi può essere utilizzato per proiettare nel futuro.

più è più lontano un tasso di rendimento medio aritmetico, meno accurato diventa.Questa discrepanza si verifica perché, a differenza della media geometrica, la media aritmetica non rappresenta ugualmente i guadagni positivi e negativi in quanto gli anni passano.Ad esempio, se il tasso medio di rendimento su $ 50 dollari USA (USD) di capitale, in due anni, è del 25% nel primo anno e -25% nel secondo anno, il risultato calcolato aritmeticamente sarà di $ 37,5 USD, chenon è corretto.L'uso della formula geometrica produce il risultato corretto di $ 50 USD, poiché l'importo dell'investimento iniziale non è mai cambiato.

Sebbene le formule per il calcolo del tasso di rendimento medio siano in qualche modo complessi, i risultati sono abbastanza facili da interpretare.Il tasso rappresenterà la percentuale del capitale guadagnato o perso.Una percentuale maggiore di zero indica un profitto, mentre un numero inferiore a zero indica una perdita.

Nessuno dei due metodi di rendimento medio è totalmente completo ed entrambi fanno alcune ipotesi relative al mercato e alle condizioni economiche.Tuttavia, tenendo presente queste ipotesi, possono offrire una guida su qualsiasi cosa, dalla finanza personale alle principali transazioni aziendali e commerciali.Spesso, un fondo comune o un programma di investimento simile offrirà un prospetto a potenziali investitori che includono statistiche, come i tassi di rendimento medi futuri storici e previsti.I consumatori possono utilizzarlo come strumento comparativo per la redditività stimata nella scelta tra vari fondi.Poiché offrono risultati in percentuali relative, le stesse equazioni possono essere utilizzate per stimare i profitti e il flusso di cassa associati all'acquisizione di intere società.