Qual è la differenza tra hedge fund e private equity?

hedge fund e fondi di private equity sono due tipi di società di investimento che operano principalmente raccogliendo le risorse finanziarie dei rispettive membri e impegnandosi in costose iniziative.È facile confondere i due, specialmente per coloro che non hanno molta esperienza con questioni finanziarie.Vi sono tuttavia diverse differenze fondamentali tra le due aziende, come le classi di attività, le strategie di gestione, la gestione dei rischi e l'impegno degli investitori.

Sia gli hedge fund e i fondi di private equity che generano generalmente grandi investimenti.Ciò in cui investono, d'altra parte, è abbastanza diverso.Un hedge fund investe comunemente in una classe di attività altamente liquida.Le azioni, le obbligazioni e le merci quotate in borsa oltre a valute, derivati e titoli azionari sono preferiti dagli hedge fund a causa del loro potenziale di rendimento rapido.

I fondi di private equity, nel frattempo, spesso investono in altre imprese.Lo fanno principalmente acquistando quote in società private.Le imprese possedute dal Fondo sono collettivamente chiamate società di portafoglio.Una società di private equity può impegnarsi in acquisizioni sfruttate per acquisire società con investimenti in difficoltà o che sono in caso di fallimento.Inoltre, il fondo può acquisire quote in società sane fornendo loro capitali di crescita.

Gli investimenti patrimoniali preferiti di hedge fund e fondi di private equity influenzano notevolmente le loro strategie di gestione.Gli hedge fund spesso esaminano come le scorte si esibiranno in un periodo di tempo immediato.Un gestore di fondi esperti è autorizzato ad acquistare un volume significativo di azioni se ipotizza che il suo valore aumenterà nel prossimo futuro.Al contrario, quando si prevede che le azioni scendono, il gestore degli hedge fund può corrirle, il che consente alla società di trarre profitto dal calo del valore delle azioni.

A questo proposito, gli hedge fund assomigliano più da vicino al trading azionario rispetto agli investimenti tradizionali.La volatilità intrinseca del mercato stimola il reddito per gli investitori.In alcuni casi, un hedge fund può investire in attività di avvio fornendo loro capitale di rischio.

L'utile di un fondo di private equity è direttamente correlato alla performance delle sue società di portafoglio.Pertanto, la gestione del private equity è normalmente focalizzata su scenari a lungo termine.È comune per le aziende di private equity costruire un'azienda in difficoltà sostituendo le decisioni del consiglio di amministrazione.

L'impegno degli investitori è diverso anche tra hedge fund e fondi di private equity.Il ritmo rapido coinvolto negli hedge fund si riflette dalla liquidità degli investimenti.Gli investitori possono incassare ogni volta che lo scelgono.Poiché i rendimenti da fondi di private equity richiedono tempo per maturare, tuttavia, la maggior parte degli investitori è impegnata per un determinato periodo di tempo.

La gestione del rischio tra hedge fund e fondi di private equity è molto diversa.Gli hedge fund riducono al minimo il rischio "copertura" investimenti ad alto rischio con quelli sicuri.Nel frattempo fondi di private equity possono controllare il rischio utilizzando investimenti secondari.