Qual è la differenza tra il rendimento delle attività e il rendimento dell'equità?

La differenza tra il rendimento delle attività e il rendimento del capitale proprio in senso generale si basa su profitti lordi rispetto a quello netto.Le attività di solito rappresentano il prezzo di mercato di beni durevoli come immobili, automobili e attrezzature per l'edilizia pesante e le imprese stesse o investimenti come obbligazioni che detengono il loro valore nel tempo.L'equità, d'altra parte, rappresenta ciò che il valore monetario effettivo di qualcosa è dopo che tutti i debiti e i privilegi in sospeso sono stati sottratti da esso, e questo può anche includere le tasse che devono essere pagate come quelle sui conti pensionistici o le rendite quando vengono incassatiin. Sia il rendimento delle attività che il ritorno sui calcoli azionari sono spesso utilizzati nella comunità degli investimenti per accertare quale sia il valore di un'azienda se deve essere liquidato o quanto valore ha costruito per determinare un livello sicuro di prestito perCrescita aziendale.Più specificamente, tuttavia, il rendimento delle attività (ROA) e il rendimento del capitale proprio (ROE) sono metriche che le società utilizzano in base agli utili dell'azienda o all'utile netto per determinare se la società sta producendo quello che è considerato un margine di profitto e crescita sano.

Il modo standard che le società utilizzano per capire cosa sia un ritorno sugli investimenti (ROI) per un'azienda o i suoi azionisti si basa sul reddito netto.Il reddito netto, come visualizzato in un bilancio delle compagnys, è una cifra che rappresenta le entrate che una società ha effettuato in un determinato periodo dopo aver sottratto tutte le spese e le perdite aziendali e, a questo proposito, ha una certa somiglianza con il valore azionario assolutodell'azienda stessa.Il rendimento dei calcoli delle attività è una sorta di forma di rappresentanza idealizzata per quanto riguarda una società, in cui l'utile netto è diviso per le attività totali per produrre una percentuale di ROA.Gli aggiustamenti possono essere apportati al ROA aggiungendo i costi del tasso di interesse al reddito prima di eseguire il calcolo, ma il debito che la società ha non è utilizzato per produrre la percentuale finale, quindi può essere una cifra arbitraria.

Il rendimento del capitale èconsiderato il rapporto più importante da esaminare quando si determina il valore di un'azienda ed è considerato un indicatore diretto di quanto bene la direzione dell'azienda gestisce l'azienda.Questa cifra è anche una percentuale come il ROA ed è calcolata dividendo l'utile netto per capitale medio degli azionisti.L'equità media degli azionisti è inoltre definita capitale azionario, capitale proprio o patrimonio netto e può essere rappresentato in due modi.Nella forma tradizionale, l'equità degli azionisti è semplicemente un patrimonio totale meno tutti i debiti e le passività, che è il modo tipico in cui è definito l'equità.L'equità degli azionisti può anche essere definita, tuttavia, aggiungendo gli utili o le entrate trattenute che la società ha realizzato in aggiunta al valore di tutte le attività, il che spesso dà una percentuale di ROE molto più elevata, poiché i guadagni spesso superano le attività in molti ambienti aziendali.

Poiché il rendimento delle attività e il rendimento del patrimonio netto sono calcolati in modo molto diverso a seconda che il debito sia figurato nel processo, gli investitori hanno standard diversi per i buoni numeri rappresentativi per ciascun valore.Il ROA è un numero idealizzato che nega il debito dell'azienda e questo rende un valore ROA del 5% o superiore, considerato sano dai professionisti finanziari.Il ROE deve essere più elevato poiché il debito è figurato nella percentuale ed è una rappresentazione più vera del valore dell'azienda.Gli investitori cercano un ROE minimo del 15% o una società non è considerata crescere a un ritmo sostenibile.

Un altro fattore importante da tenere a mente con il ritorno sulle attività e il ritorno sull'equità è il modo in cui si confrontano tra loro all'interno della stessa azienda.Se il ROA è basso e il ROE è elevato, indica che le attività di una compagnia sono limitate e portano molti debiti.Laddove ROA e ROE si avvicinano più da vicino, l'indicazione è che il debito è basso e che la società sta probabilmente vivendo una crescita costante e affidabile.Quando ritorno sulle attività e retuRN su equità viene utilizzata per valutare la fattibilità di un'azienda, le cifre devono essere esaminate nel corso di molti cicli commerciali trimestrali o annuali al fine di ottenere un quadro accurato di dove è diretta un'azienda.