Cos'è la gestione del tesoro?
La gestione del tesoro è il processo di controllo di una liquidità e posizione finanziaria delle società attraverso la manipolazione dei suoi contanti, equivalenti in contanti, debito e investimenti.È la strategia che la società adotta per bilanciare il flusso di cassa, le opportunità di investimento e la struttura del capitale rispetto alla gestione dei rischi finanziari e alle esigenze future.In una grande società, la gestione del tesoro probabilmente rientrerebbe sotto la competenza del Chief Financial Officer (CFO), forse con l'aiuto di Tesoro o gestori di cassa.
Ogni società ha il dovere fiduciario di massimizzare il valore degli azionisti, il che significa che ha unresponsabilità di gestire un'attività redditizia.I guadagni in eccesso potrebbero essere reinvestiti nelle operazioni, utilizzati per espandersi, distribuiti agli azionisti come dividendi o trattenuti come parte della cassa delle società a portata di mano nel tesoro.Se la società sceglie di tenere a portata di mano i soldi, deve essere utilizzato al meglio come risorsa liquida.Il denaro non può sedere in un caveau aziendale da qualche parte come fideiussione per una recessione aziendale.
Un tesoro delle società è costituito dalla sua cassa in eccesso e investimenti finanziari, inclusi depositi bancari, investimenti in valute estere, derivati finanziari e negoziazione in obbligazioni.È l'accumulo delle società di liquidi delle società, articoli che potrebbero essere facilmente trasformati in contanti se la società dovesse raccogliere rapidamente denaro.Per molti aspetti, è lo stesso del tesoro di qualsiasi organizzazione o associazione che mantiene i suoi contanti di riserva in una cassetta di blocco, tranne a un livello molto più sofisticato.
Una delle responsabilità primarie della gestione del tesoro è progettare una strategia perInvestire denaro in eccesso e identificare opportunità di investimento appropriate.Ciò potrebbe probabilmente comportare la gestione dei conti bancari e degli investimenti a breve termine, investire in valute estere e lavorare con banchieri di investimento esterni su altre opportunità.Il CFO deve decidere sull'ammontare del rischio che la società è disposta ad assumere con le sue riserve in contanti, tenendo presente che l'obiettivo è massimizzare il valore delle partecipazioni.
La gestione del tesoro non solo si occupa solo di in eccesso di liquidità e investimenti a parteGestisce anche la decisione se emettere o meno più debito societario sotto forma di azioni e obbligazioni per raccogliere fondi.L'attività non è solo quella di utilizzare correttamente in contanti quando esistono importi in eccesso, ma anche di sollevarla quando necessario.Si occupa anche di acquistare azioni dal mercato quando è nell'interesse della società a sostenere la sua posizione di capitale.