Cos'è la ristrutturazione del debito travagliata?

La ristrutturazione del debito travagliata (TDR) è un processo in cui le concessioni sono fatte su un debito da un prestatore che riconosce che il mutuatario ha difficoltà finanziarie e non può rimborsare il prestito così com'è.I finanziatori possono impegnarsi nella ristrutturazione del debito in difficoltà su prestiti non performanti nel tentativo di riportare i prestiti nello stato attuale in modo che non causino un problema sui libri del prestatore.Potrebbero esserci anche casi in cui un prestito non è performante, ma sarà presto e il prestatore accetterà di ristrutturare prima che ciò si verifichi a mantenere il prestito corrente.

Esistono due modi fondamentali in cui un debito può essere ristrutturato.Nel primo caso, il mutuatario può trasferire attività al prestatore per soddisfare i termini del debito.Il classico esempio di ciò è un procedimento di preclusione o di recupero, in cui un'attività impegnata come garanzia è confiscata dal prestatore e venduta per soddisfare il debito.Tuttavia, le persone possono anche essere in grado di trasferire altri tipi di attività al fine di risolvere un debito, con un accordo con il prestatore.

Un'altra opzione è quella di modificare i termini del debito.In questa forma di ristrutturazione del debito travagliata, il prestatore può accettare di ridurre i tassi di interesse, modificare i termini di rimborso o addirittura scrivere il debito, considerando parte del debito risolto.I finanziatori a volte preferiscono cambiare i termini perché non vogliono gestire il processo di possesso e quindi vendere beni.Se il prestatore ritiene che il debito possa essere recuperato con una modifica ai termini, prenderà in considerazione questa opzione.

I mutuatari che sono in difficoltà finanziari dovrebbero avvicinarsi ai loro finanziatori prima, piuttosto che dopo, sulle difficoltà di ristrutturazione del debito.I finanziatori possono essere più disposti a negoziare quando il prestito è ancora in regola e i mutuatari spesso devono compilare sostanziali scartoffie a supporto, quindi è utile essere preparati in anticipo.

Ci sono professionisti legali che aiutano i mutuatari al processodi richiedere, negoziare e ottenere una ristrutturazione del debito travagliata.Nei mercati in cui molti mutuatari sono turbati, i finanziatori possono essere così sopraffatti dalle applicazioni che può essere difficile da superare.Un avvocato può appianare e accelerare il processo perché ha familiarità con le fasi della ristrutturazione e può avere esperienza con quel prestatore specifico che può essere applicato al caso per spostarlo più rapidamente.