オプションの価格はどうですか？

stockストックオプションには2つの品種があります。コールオプションは、特定の日付以前に特定の資産を固定価格で購入する権利です。プットオプションは、特定の日付以前に特定の資産を固定価格で販売する権利です。売買される資産は、besondlylying

、行使価格またはStrightの価格と呼ばれ、基礎となる価格は売買される価格であり、有効期限はが時点である時点です。オプションは実行されなくなる場合があります。オプションの価格は通常、Black-Scholesモデルを使用して価格設定されています。有効期限、行使価格、基礎となる現在の価格、およびオプションの理論的価格を生成するための暗黙のボラティリティ（IV）として知られる将来のボラティリティの推定値の推定値を組み合わせます。入力、適切なオプションの価格設定は、将来のボラティリティの正確な予測に完全に依存しています。通常のアプローチは、最近の過去の基礎となる実際のボラティリティを測定し、今後の収益リリースなどの予想されるニュースイベントを調整し、安全性のためにいくらかのマージンを追加することです。このアプローチは、液体（頻繁に取引されている）オプションに対してかなりうまく機能します。一部は、彼らの低い流動性の反映として、そして部分的には予想外の大きな価格の動きが起こり、起こることを認めていることとして、そのようなオプションには、価格に追加のマージンが追加されています。bolative bolatility Smileと呼ばれるものをもたらします。黒いショールは、特定の価格を生成するために必要な暗黙のボラティリティ（IV）を計算するために逆に使用できます。幅広い行使価格でIVをグラフ化すると、笑顔に似たプロットが生まれます。つまり、基礎となる価格からの行使価格がさらにあるほど、IV。optionsの価格設定は他のいくつかの市場現実を考慮する必要があります。根本がたまたま配当を支払い、有効期限が切れる前に支払われる場合、価格モデルはそれを考慮しなければなりません。オプションの価格設定も金利に敏感です。全体的な経済状況が、近い将来に金利が大幅に移動する可能性が高い場合、調整が必要になります。