調整債とは何ですか？

bunding調整債は、ある種の破産保護を使用して事業が運用を維持しようとしているときに発行されることが多い債券の問題の一種です。戦略の一環として、未解決の債券の問題を含む事業のすべての負債を再構築することが必要になります。この調整は、本質的に、現在の債券の問題に関する投資家に支払うべきすべての資金の累積リポジトリとして機能し、破産手続の一部である全体的な債務再編を進める前に、ビジネスが債券の資本増強に従事することを可能にします。courne企業が裁判所を通じてIT債権者からの保護を求めている場合、調整債券戦略が使用されることは珍しいことではありません。これは、債務の再編成として機能する第11章破産として知られているものに特に当てはまります。ここで、裁判所は会社と協力して、会社が管理する能力の範囲内にある返済のスケジュールを作成します。すべての未解決の債券の問題をカバーするために調整債券が作成された場合、これは投資家が元のスケジュールに従ってリターンを受け取らないかもしれないが、タイムリーな利息の支払いを受け取り、最終的にはすべての元本投資を回収することを意味します。実際には、破産保護を求めている会社が発行した債券に関心を持つ投資家の利益です。保護の目的がすべての会社にとって、事業を再編成して負債を満たすことができる場合、1つの中央傘の下にあるすべての未解決の債券をまとめることは、投資家が最終的に予想されるすべてのリターンを受け取る可能性がはるかに高いことを意味します。または、少なくともそれらのリターンの大部分。対照的に、裁判所が会社が債務を支払うことができないと判断し、債務を解決するために資産の清算を命じた場合、投資家は債券からはるかに少ないことを認識するでしょう。induction調整債券を発行することにより、財政的に問題を抱えた会社は、最終的にすべての債券保有者が投資のリターンを受け取ることを保証するための一歩を踏み出しています。返済のスケジュールは裁判所によって決定され、調整債券の傘下にある個々の債券に関連するすべての返済条件を考慮に入れるため、返済条件のいくつかの変更が行われる可能性は十分にあります。実装。これらの変更を許可しても、債券への投資から予想されるすべてまたはほとんどの利益を受け取る確率は、会社が清算を強制され、裁判所が総投資のわずかな割合に支払うことを許可した場合よりもはるかに優れています。債券の問題。