組織的なリスクとは何ですか？

非系統的リスクは、金融およびポートフォリオ理論の概念であり、株式市場全体のリターンと会社の株式収益が無関係である範囲を指します。このタイプのリスクは、業界固有または企業固有のリスクと考えられる場合があります。それは体系的なリスクの反対であり、それは市場全体に固有のリスクです。

それは一般的に特定のまたは特異なリスクと呼ばれます。なぜなら、非体系的なリスクは市場全体ではなく比較的少ない企業にしか影響しないためです。たとえば、食中毒のリスクは、人間の食物を扱う企業にのみ適用されるため、非体系的なリスクです。主要な人間のリスクも組織的ではありません。なぜなら、リーダーが予期しない無能力化に苦しむ場合、価値の大幅な低下に苦しむ可能性が高いことはほとんどないためです。

個々の株式に固有の非体系的なリスクは、統計回帰分析を使用して専門的な投資家によって日常的に定量化されています。あらゆる形態のリスクと同様に、それはvolatiとして測定されます株式または株式、価格上昇、配当の両方を含むリターンを含むリターンのly。

投資家の観点から、すべてのリスクはマイナスです。ただし、一部のリスクは他のリスクよりも否定的ではありませんが、資産の価値を損なうことは少なくなります。系統的リスクは、系統的リスクよりも、ポートフォリオ全体のコンテキスト内でマイナスの効果を取り除くことができるため、系統的リスクよりも好ましいです。その結果、非体系的なリスクは多様化可能なリスクとしても知られています。

非体系的で体系的なリスクの概念は、市場全体を反映した大規模で多様な投資ポートフォリオを構築しようとする投資家にとって非常に役立ちます。適切に構築された場合、そのポートフォリオは市場を密接に追跡します。市場の価値が増加すると、ポートフォリオの価値も同じ割合で増加します。市場全体の価値が低下した場合、ポートフォリオもダウンします。

ストックを追加しますATは、ポートフォリオの全体的な市場とともに無相関であり、そのポートフォリオのリターンのボラティリティを低下させる傾向があります。その程度まで、ポートフォリオはより効率的になると言われています。個々の在庫の非体系的なリスクは、ポートフォリオ全体に固有の多様化を通じて削除されます。

投資市場は、投資家が非体系的なリスクを負っていると報酬を与えません。これにより、投資家が個々の株式に固有の特定のリスクを負うことに対して補償されることはありません。投資市場での競争は、このリスクに対する補償を排除するレベルに引き下げられます。効率的な投資家は、効率的なポートフォリオの多様化を通じて、系統的リスクのマイナスの影響を無効にします。