이벤트 연구는 무엇입니까?

이벤트 연구는 금융 시장에 통계적으로 관련된 반응이 있는지 여부를 결정하는 데 사용되는 연구 방법론입니다.회사의 주가에 긍정적이거나 부정적인 영향을 미친 것을 의미합니다.과거의 기업 행사 또는 미래 행사 발표에.수학 경제학과 경제 통계 및 이론의 조합을 사용하는 경제학 또는 경제 측정 유형으로 분류됩니다.이벤트 연구의 기본 가설은 특정 이벤트 주변의 성과 변화의 규모가 다른 회사에서 유사한 이벤트 동안 주주 가치에 미치는 영향을 예측할 수있는 조치를 제공 할 수 있다는 것입니다.회사의 미래 운영에 부정적인 영향을 미칠 정부의 규제법의 통과와 같은 합병 발표 또는 Companys 통제 외부의 Companys 통제 내에 있어야합니다.전형적인 이벤트 연구는 여러 회사가 경험 한 재고 옵션 발급과 같은 동일한 유형의 이벤트의 주가 반응을 분석합니다.실제 옵션 발급 날짜는 회사마다 다르지만 이벤트 지평이 설정되고 이벤트 시간 기간 동안의 주가가 분석되는 "이벤트 시간"에서 표준화됩니다.연구는 일반적으로 연구에 사용 된 이벤트 지평의 길이에 달려 있습니다.이 분야의 일반적인 연구 이론에 따르면 짧은 도로 리역 이벤트 연구는 장기적인 이벤트 연구보다 더 신뢰할 수 있으며,이 연구는 장기간에 걸쳐 시장 전체 효과를 제어 할 수없는 장기적인 이벤트 연구보다 더 신뢰할 수 있다고 주장합니다.정보가 주가에 전혀 영향을 미칠 경우 즉시 그렇게 할 것이라는 효율적인 시장 가설이 있습니다. 따라서 학습 창이 길어질수록 주가의 변동성이 직접적으로 귀속 될 가능성이 줄어 듭니다.정보 공개에는 이벤트 연구를위한 기본 3 단계 형식이 있습니다.먼저, 여러 회사에서 일어난 이벤트를 선택하고 이벤트 기간 전후에 일정 시간을 설정하여 이벤트 창이 역할을하십시오.다음으로, 이벤트 기간 동안 기업의 주가 변경 및 시장 전체 지수의 변화를 분석하십시오.마지막으로, 해당 회사의 일반적인 수익과 시장 전체 효과 및 외부 영향을 통제하는 것과 비교하여 가격의 변화가 비정상적으로 크거나 작은지에 대한 통계적 분석을 실행합니다.