헤지 펀드를 어떻게 시작합니까?

Hedge 펀드는 전략이 다양한 파생 상품, 장기 주식 증권 및 채권 위치, 손실에 대한 헤지에 대한 짧은 위치에 투자하는 제한된 투자 기금입니다.헤지 펀드에 일반적으로 자신의 자본을 상당히 높이고있는 헤지 펀드 매니저는 단순히 무역을 할 때가 아니라 펀드에서 돈을 적극적으로 만들고 보존 할 때 가장 많은 돈을 벌고 있습니다.헤지 펀드를 시작하려면 관리자는 투자 고문 등록, 종자 자본 확보, 법률 서비스 확보, 은행 및 중개 계좌 및 관리 회사 설립 등 여러 주요 단계를 수행해야합니다.또한 관리자와 변호사는 투자자가 헤지 펀드를 시작하기 위해 투자자를 유치하기 위해 펀드의 투자 전략 및 관행을 정의하는 개인 배치 메모 (PPM) 및 기타 오퍼링 문서를 신중하게 작성해야합니다.마지막으로, 펀드는 마케팅, 양육권 및 청산 서비스를 제공 할 주요 중개인을 참여시켜야하며, 원하는 경우 펀드는 사무실 공간을 임대해야합니다.

대부분의 경우 관리자는 일반 파트너로서 펀드 매니저와 제한된 파트너로서 펀드 매니저와 제한된 파트너십으로 헤지 펀드를 시작합니다.일반적으로 조직 및 법률 개발 프로세스는 결론을 내리는 데 약 2-3 개월이 걸립니다.펀드 매니저는 이익의 일부 (일반적으로 약 20 %)를받으며,이 펀드는 인센티브 할당이라고합니다.또한 일부 자금은 펀드 운영을 지원하기 위해 관리중인 총 자산의 1 ~ 2 %를 할당합니다.투자 정책 감사 및 자산 할당 감사는 펀드 관리자가 PPM에 명시된 정책을 준수하도록하기 위해 정기적으로 수행됩니다.∎ 잠재적 인 투자자는 투자 기회를 평가하기 위해 PPM에 포함 된 정보에 실질적으로 의존합니다.오해를 피하기 위해 PPM의 용어를 신중하게 정의해야합니다.PPM은 헤지 펀드 매니저가 가치가 어려운 증권에 자금을 투자하고, 때때로 명시된 전략 외부에 투자하고, 주식, 채권, 상품 또는 파생 상품에 돈을 투자 할 수있는 자유가 있음을 공개합니다.기금.자금 할당 및 경비, 잠금 기간, 상환 절차 및 소프트 달러 계약도 PPM에 적용됩니다.건전한 법적 기초로 헤지 펀드를 시작하려면 PPM은 잠재적 또는 알려진 이해 상충을 공개해야합니다.∎ 모든 투자자가 헤지 펀드에 참여할 수있는 것은 아닙니다.헤지 펀드를 시작하기 위해 펀드 매니저는 공인 투자자를 유치해야하며, 개인 소득은 200,000 달러 (USD)를 초과하거나 공동 소득이 투자 제공 전 2 년 동안 $ 300,000 USD를 초과하는 공동 소득을 초과해야합니다.또한 개인 또는 공동 순자산이 $ 1,000,000 이상인 투자자도 자격을 갖추게 될 수 있습니다.소득에는 급여, 보너스,이자, 배당금 및 신탁 소득이 포함될 수 있습니다.파트너, 주주 또는 신탁의 순 가치가 최소 요구 사항을 충족하는 경우 파트너십, 기업 및 신탁 기금도 인증 된 투자자로 간주 될 수 있습니다.