자산 클래스 상관 관계는 무엇입니까?

자산 클래스 상관 관계는 투자 범주가 동일한 이벤트 또는 조건과 유사한 방식으로 응답 할 가능성을 나타냅니다.투자자들이 한 쌍의 자산 클래스를 동일하게 취급하는 경향이있을 때,이 그룹은 상관 관계가 있다고합니다.반대로, 투자 범주는 동일한 유형의 시장 또는 경제 상황이 각 그룹에서 다른 응답을 유발할 때 상관이없는 것으로 간주됩니다.투자자는 종종 상관되지 않은 자산 클래스를 포트폴리오에 통합하여 가장 위험 보호와 이익의 기회를 제공합니다.자산 클래스 상관 관계가 높으면 투자자가 이러한 범주에 대한 노출을 제한하는 것이 위험 할 수 있습니다.두 그룹이 서로와 함께 움직이는 역사를 가지고 있다면 시장이 강할 때 확실히 보상 할 수 있습니다.그러나 금융 시장은 주기로 이동하는 경향이 있으며, 결국 상향 모멘텀은 느리게 나오거나 반전 될 수 있습니다.결과적으로, 높은 자산 클래스 상관 관계로 제한되는 투자자는 거의 의지가 거의없는 포트폴리오에서 손실을 유사하게 경험할 수 있습니다.

일반적으로, 자산 클래스 상관 관계는 합리적인 시장 상황에서도 마찬가지입니다.그러나 금융 유가 증권이 거래되는 방향에 대한 합리적인 설명은 항상 존재하지 않습니다.때때로 그들은 전통적인 거래 규범에서 벗어납니다.이는 개인이나 기관이 노출을 다각화하여 위험을 최소화하고 가능한 최상의 수익을 창출하려고 시도 할 때 투자자 포트폴리오에 혼란을 일으킬 수 있습니다.거래가 특히 예측할 수 없을 때, 시장 전문가들은 투자자가 자산 클래스 상관 관계를 흐리게 할 수있는 극한의 조건을 피하기 위해 현금을 보유 할 것을 권장 할 수 있습니다.예를 들어, 에너지 또는 금속과 같은 특정 부문에 참여하는 기업이 있습니다.투자자는 주식을 구매하여 이러한 사업의 자본에 투자 할 수 있습니다.e 에너지와 금속을 포함하는 실제 천연 자원 또는 원자재를 나타내는 금융 증권과 자산 클래스 상관 관계가 거의 없을 수 있습니다.예를 들어, 천연 자원과 원자재는 일반적으로 주식과 상관 관계가 거의없는 투자 범주 인 상품으로 거래됩니다.결과적으로, 투자자들은 같은 부문과 관련된 상품과 주식을 모두 구매할 수 있었지만 비 상관없이 남아 있습니다.이러한 자산 클래스가 서로 응답 할 수는 있지만 상관 관계가 없을 수도 있습니다.다른 요인들은 주식 투자의 민감도와 비교하여 상품 시장을 이동할 수 있습니다.