면제 증권은 무엇입니까?

미국의 금융 규정에 따라, 면제 증권은 1933 년 증권법에 따라 등록 및보고 할 필요가없는 유가 증권입니다. 등록 및보고 규칙에 대한 면제를위한 보안 자격을 갖춘 여러 가지 기준이 있습니다. 특정 보안이 면제되는지 여부에 대해 명확하지 않은 사람들은 정보와 조언을 제공 할 수있는 재무 고문이나 중개인과 상담 할 수 있습니다.

증권 거래위원회 (SEC)는 미국의 유가 증권을 감독합니다. 1933 년 증권법에 따라 SEC는 투자자를 보호하기 위해 여러 조치를 취할 수 있습니다. 증권법은 사기를 예방하고, 증권에 대한 정보가 유포되는지 확인하고 투자자에게 구매하는 유가 증권에 대한 정보를 제공하도록 설계되었습니다. 이것은 등록 및보고 요구 사항이 등장하는 곳이며, 판매용 유가 증권은 모회사, DES에 대한 정보에 등록해야합니다.유가 증권의 크립 션 및 회사의 재무 상태.

면제 증권은이 등록 요건을 이행 할 필요가 없습니다. 면제 보안의 전형적인 예는 재무부 보안입니다. 마찬가지로, 도시 채권과 상업용 논문은 면제 된 증권입니다. 소규모 보안 상품과 주내 제품도 증권법을 준수 할 필요가 없습니다. 면제 유가 증권의 또 다른 예는 증권이 공인 투자자, 고위험 투자에 관여 할 권한이있는 투자자에게만 제공되는 유가 증권입니다. 그러한 투자자들이 스스로를 보호 할 수 있다고 가정합니다. 이러한 면제 증권은 소비자를 보호하기 위해 고안된 다른 규정의 적용을받을 수 있습니다.

딜러, 발행자 또는 보험업자가 제공하지 않는

증권도 면제됩니다. 이 경고는 개별 거래자가t보고 규칙에 따라. 그렇지 않으면 누군가가 유가 증권을 판매하기를 원할 때마다 등록 및보고해야합니다. 이것은 번거롭고 SEC 직원과 거래자를위한 다소 상당한 양의 서류를 생성하는 것 외에도 자유 시장을 방해 할 수 있습니다.

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SEC는 규제 책임을 진지하게 받아들입니다. 투자자를 보호하는 것은 재무 건강에 중요한 것이 중요하며, 일반 대중뿐만 아니라 일반 대중은 법적 의무를 이행하기 위해 SEC에 의존합니다. 면제 또는보고 규칙을 준수하지 않는 유가 증권의 허위 진술은 미래에 금융 산업에 참여하지 못하게하는 처벌을 포함하여 법적 처벌의 근거가 될 수 있습니다.