수정 된 기간은 얼마입니까?

a ified 수정 된 기간 는 금리가 변할 때 특정 보안이 경험하는 가치 변화의 양을 식별하는 프로세스입니다.이러한 유형의 측정에 대한 아이디어는 채권 가격과 이자율이 다른 방향이라는 경향이 있다는 것입니다.이는 채권 문제와 관련된 이자율이 증가하면 채권 가격이 감소 함을 의미합니다.수정 기간의 개념을 이해할 때 채권 가격과 채권 문제의 가치가 반드시 동일하지 않다는 점에 유의해야합니다.채권 가격은 단순히 발행 기관이 채권을 요구하는 금액입니다.대조적으로, 채권 값은 단순히 요청 가격보다 더 많은 기준에 근거합니다.채권 가격이 채권 값이 반응하는 것과 동일한 방식으로 이자율의 변화에 반응하지 않기 때문에 둘을 차별화하면 수정 된 지속 시간의 작동 방식을 쉽게 이해할 수 있습니다.채권 가치에 영향을 미치는 한 가지 요소는 문제와 관련된 위험의 정도입니다.다소 주관적이지만,이 요인은 이자율과 채권 가격 사이의 관계가 일정하다는 것을 나타낼 수 있지만, 채권을 발행하는 단체의 안정성에 대한 의문은 더 많은 위험이 있음을 의미 할 수 있습니다.추가 위험은 채권 가격에 기꺼이 구매하려는 투자자의 수와 관련하여 채권의 가치에 부정적인 영향을 줄 수 있으며, 채권 가격에 반드시 영향을 미치지 않으면 서 채권 문제에 기꺼이 구매할 수 있습니다.수정 된 기간을 계산하기위한 기본 공식은 현재 가격과 채권 문제에 첨부 된 이자율을 비교하는 것입니다.대부분의 상황 에서이 두 가지 요소는 반대 방향으로 움직이는 경향이 있습니다.즉, 금리가 올라가면 채권 가격이 하락하고 채권이 더 바람직한 투자자에게 더 바람직한 투자를 할 수있는 기회로 인해 채권 가격이 더 바람직한 투자자에게 가치가 높아질 수 있음을 의미합니다.이자율이 하락하면 채권은 투자자에게 덜 매력적이며 그에 따라 투자자의 가치가 감소 할 가능성이 높습니다.일단 비교가 이루어지면, 이자율의 전환이 변화가 발생한 시간과 채권의 만기일 사이의 채권 가치로의 전환이 무엇을 할 것인지 결정할 수 있습니다.∎ 실제로, 이는 수정 된 지속 시간이 하나의 공식을 사용하여 공식을 사용하여 성숙도에 대한 수율을 사용하여 금리 변화가 채권 가치에 미치는 영향을 결정한다는 것을 의미합니다.이것은 다소 복잡한 것처럼 보일 수 있지만,이 과정은 플로팅 또는 가변 비율을 운반하는 모기지에서 발생하는 변화를 예측하는 데 사용되는 공식과 다릅니다.이자율의 변화를 식별함으로써, 투자자는 그 변화가 실제로 발생 해야하는 경우 채권 수명 동안 합리적으로 예상 될 수있는 유형의 수익을 결정할 수 있습니다.