다중 인자 모델이란 무엇입니까?

multi-factor 모델은 가격 책정 및 기타 시장 이벤트의 변화에 대한 근본적인 이유를 식별하는 데 사용되는 모델링 도구입니다.이 유형의 자본 자산 가격 모델은 개별 보안에 적용되거나 전체 포트폴리오와 관련하여 활용할 수 있습니다.이는 해당 보안 또는 유가 증권 그룹의 성능을 초래하는 해당 변수 간의 관계를 분석하여 달성되며 항상 두 가지 특정 요소를 포함합니다.이러한 변수들 사이의 관계를 이해하는 것은 투자자들이 증권의 향후 처분에 관한 건전한 결정을 내리는 데 도움이 될 수있는 귀중한 단서를 제공하는 것으로 이해됩니다.

다중 인자 모델의 주요 이점 중 하나는 투자자가 개발하고자하는 포트폴리오 유형에 이상적으로 적합한 유가 증권을 선택하는 능력입니다.예를 들어, 투자자가 특정 수준이 아닌 위험을 겪는 동안 특정 범위의 금전적 수익을 제공하는 투자 기회를 목표로 삼고 자하는 경우이 모델을 통해 이러한 유가 증권을 쉽게 식별 할 수 있습니다.이 접근법을 적용하는 위험 수준 측면에서 투자를 변경하려는 투자자는 포트폴리오 내에서 원하는 잔액을 창출하는 데 도움이 될 수 있습니다.multi-factor 모델에 대한 여러 분류 또는 유형이 있지만 많은 투자 전문가는 세 가지 기본 종류 또는 클래스를 식별합니다.거시 경제 모델은 종종 현재의 이자율, 인플레이션 또는 경기 침체율 및 현재 실업 수준과 같은 요소를 고려합니다.기본 다중 인자 모델은 주어진 보안에 의해 생성 된 수익률과 기본 자산의 가치를 면밀히 살펴 봅니다.통계 모델을 사용하면 일반적으로 고려중인 각 보안의 반환에 중점을두고 각각의 성능을 비교하고 대조합니다.∎ 두 가지 요소를 사용하여 다중 인자 모델 전략을 구성 할 수 있지만 더 많은 수를 활용하는 것이 바람직합니다.인기있는 모델 중 하나는 FAMA 및 프랑스 모델로 알려져 있습니다.이것은 실제로 관련된 증권의 책 대 시장 가치, 유가 증권을 발행하는 회사의 규모 및 시장에서 발견되는 초과 수익률을 고려하는 3 요인 모델입니다.대부분의 응용 프로그램을 통해 아이디어는 과거 데이터를 올바르게 해석하고 다양한 요인의 영향을 허용함으로써 미래에 유가 증권이 어떻게 수행 될지 정확하게 예측할 수 있다는 것입니다.그런 다음 투자자는 주어진 보안이 취득 할 가치가 있는지 또는 자산을 판매하고 다른 보안으로 대체 해야하는지 확인할 수 있습니다.