등록 된 보안이란 무엇입니까?

1933 년 미국에서 1933 년 증권법의 규정에 따라 대중에게 판매되는 증권은 증권 거래위원회 (SEC)에 등록되거나 법의 등록 요건에서 면제되어야합니다.등록 된 보안은 발행자가 법의 등록 요건을 준수 한 금융 상품입니다.등록 된 보안 발행자는 대중에게 판매 할 증권을 제공하기 전에 SEC에 포괄적 인 등록 진술서를 제출해야합니다.등록 성명서의 목적은 잠재적 투자자에게 회사 제공에 대한 충분한 정보를 제공하는 것입니다. MDASH;판매에 대한 유가 증권 mdash;그들이 정보에 입각 한 투자 결정을 내릴 수 있도록.기업 발행자는 등록 성명서에서 회사, 사업 및 회사 및 회사와 관련된 위험 및 제공되는 유가 증권에 대한 자세한 정보를 제공해야합니다.감사 된 재무 제표는 물론 임원 급여에 대한 정보와 임원 또는 이사에게 주식 옵션의 보조금을 제공해야합니다.그러나 SEC의 등록 명세서의 승인은 등록 된 보안의 승인이 아닙니다.등록 성명서에 제안과 관련된 자료 오용 또는 허위 진술이 포함 된 경우, 발행인은 법의 규정에 따라 사기에 대한 책임을받을 수 있습니다.한 주 거주자에게만 판매되는 유가 증권은 면제됩니다.소규모의 정교한 투자자 그룹에 대한 개인 또는 제한된 증권 제공도 면제됩니다.개인 제안 면제에 의존하는 대부분의 발행자는 공인 투자자에게만 판매용 유가 증권을 제공합니다.공인 투자자는 투자 정교함 또는 비즈니스 경험 덕분에 제안의 기본 장점과 관련 위험을 독립적으로 확인할 수있는 개인입니다.그는 특정 순자산과 충분한 투자 경험을 가지고있어 제안의 장점을 확인할 수 있습니다.비록 그들이 SEC에 자세한 등록 진술서를 제출할 필요는 없지만, 법의 등록 조항에서 면제 중 하나에 의존하는 대부분의 발행자는 그럼에도 불구하고 투자자에게 개인 오퍼링 각서를 제공 할 것입니다.개인 오퍼링 각서는 일반적으로 비즈니스와 유가 증권 제공과 관련된 고유의 위험을 설명합니다.