위험 그래프는 무엇입니까?

주식의 이익 잠재력을 분석 할 때 투자자는 위험 그래프라는 2 차원 다이어그램을 사용할 수 있습니다.투자자는 수평 축을 따라 기초 회사에 대한 주가와 수직 축을 따라 잠재적 이익 또는 손실 값을 오름차순으로 표시합니다.그런 다음 위험 그래프의 왼쪽 하단에서 오른쪽 상단 구석으로 직선을 그립니다.수평 축의 정확한 중간 점은 현재 가격을 나타냅니다.투자자가 100 주를 보유한 경우, 위험 그래프는 주식 가격의 1 달러짜리 1 달러짜리마다 이익 또는 손실 가치가 100 달러 (USD) 변경을 표시합니다.예를 들어, ABC 회사의 주가가 현재 $ 50 USD라고 상상해보십시오.주가가 50 달러로 남아 있으면 수직 축의 중간 점에서 값 값으로 묘사 된 옵션 트레이더도 파괴됩니다.반면, 주가가 52.50 달러로 증가하면 해당 수직 축 값이 250으로 상승하면 투자자에게 해당 가격으로 $ 250 USD의 이익을 가질 것이라고 말합니다.가격이 $ 45 USD로 떨어지면 투자자는 500 달러의 USD 손실을 입을 것임을 쉽게 알 수 있습니다.단일 위험 그래프에서 그는 가장 큰 위험 노출 영역과 가장 큰 이익 잠재력을 보여줄 수 있습니다.그러나 옵션 거래 설정에서 시간은 이익 또는 손실을 결정하는 데 중요한 역할을합니다.옵션은 시간이 지남에 따라 가치를 잃는 자산을 소산하는 것입니다.옵션에 대한 2 차원 위험 그래프에서 세 가지 변수를 추적하기 위해 투자자는 각각 다른 날짜의 이익 또는 손실을 나타냅니다.기본 보안의 주가가 긴 옵션의 타격 가격보다 낮은 경우, 손실은 거래 비용으로 일정하게 유지되며, 상대적으로 직선적 인 수평선으로 표시됩니다.반대로, 주가가 파업 가격보다 높아지면, 음모 된 라인은 위쪽으로 기울어 져 결국 손익분기 점을 넘어 기하 급수적으로 이익을 증가시킵니다.예를 들어, ABC Company 주식에 대한 긴 전화는 $ 50 USD의 파업 가격이 $ 50 주당 $ 2.25 USD에 100 주에 대해 판매됩니다.옵션 구매 비용은 $ 230입니다.옵션의 위험 그래프에 따르면 주가가 50 달러 이하로 유지되면 투자자 손실은 $ 230 USD로 안정적으로 유지됩니다.주가가 $ 52.25 USD로 상승하면 투자자는 값이 0 수준으로 상승하는 선형 추세로 묘사됩니다.$ 52.23 이상의 가격은 점차적으로 이익 가치를 높이는 것과 일치하는 상향 경사선에 플롯됩니다.

구매 시점의 이익 또는 손실 가치에 대한 음모, 현재 날짜와 만료 사이의 중간 지점에서, 만료 날짜에 시간이 지남에 따라 위험 그래프에서 곡선의 진보적 인 평평성이 나타납니다.이것은 시간이 지남에 따라 가치의 가속화를 반영합니다.시간 부패 외에도 거래자는 주식의 변동성을 설명해야합니다.불행히도, 변동성은 시간을 음모하는 위험 그래프에 표시 할 수 없습니다.그러나 투자자는 시간을 일정하게 유지하고 증분 변동성 변화를 나타내는 3 줄을 플로팅하여 그러한 변화가 자신의 위치에 어떤 영향을 미치는지 알 수 있습니다.