스왑 스프레드 란 무엇입니까?

swap 스프레드는 고정 금리 투자와 이자율 스왑 사이의 금리 차이를 나타냅니다.이자율 교환은 파생 투자로, 한 투자자는 다른 투자자의 일련의 현금 흐름에 대해 일련의이자 지불을 거래합니다.일반적으로 일련의 지불 중 하나는 고정 금리를 가지며 다른 하나는 변동 이자율이 있습니다.일부 금리 스왑에서는 두 투자 모두 가변 금리가 있습니다.현금 흐름을 예측할 수 있기 때문에 두 개의 고정 금리 투자를 교체하는 것은 의미가 없습니다.SWAP 스프레드는 투자자가 고정 금리 투자와 비교하여 이자율 스왑에서 얻을 수있는 추가 금액입니다.고정 금리 투자가 5.5 %를 지불하고 이자율 스왑이 5.9 %를 지불하면 스왑 스프레드 금액은 0.4 % 또는 40 베이시스 포인트입니다.1 % 지점에는 100 베이시스 포인트가 있습니다.

이자율 스왑이 양 당사자에게 의미가 있는지 확인하기 위해 투자자는 거래에서 두 당사자의 신용 가치를 고려한 계산 인 품질 스프레드 차이 (QSD)를보고 있습니다.회사 A가 3 %의 고정 비율 또는 부동 비율로 차용 할 수 있다고 가정하면 런던 은행이 제공하는 런던 간 은행이 은행 간의 하룻밤 대출에 일반적으로 사용됩니다.회사 A보다 신용 등급이 우수한 회사 B는 2.5 %의 고정 비율로 빌릴 수 있습니다.두 회사 간의 고정 속도 차이는 0.5 %이며 부동 비율 차이는 0.25 %입니다.이 두 비율의 차이는 QSD 이며이 경우 0.25 %입니다.긍정적이기 때문에 거래는 두 회사 모두에게 유익합니다.때때로 이자율 교환과 관련된 두 투자는 다른 통화로 표시됩니다.어떤 경우에는 한 국가가 고정 금리가 상대적으로 낮은 반면 다른 국가는 상대적으로 부동 금리가 낮습니다.이는 스왑 스프레드에 영향을 줄 수 있으며 이자율 스왑이 양 당사자에게 유리한 지 여부를 평가하는 데 요인이 될 수 있습니다.금리 스왑의 상대방은 스왑 스프레드로 서비스를 보상하는 스왑 딜러 일 수 있습니다.다시 말해, 고정 금리 투자와 금리 스왑 사이의 이자율 차이는 스왑 딜러의 보상을 구성합니다.스왑 스프레드는 다른 기본 투자를 기반으로하기 때문에 파생 상품으로 간주됩니다.