밤새 색인 스왑이란 무엇입니까?

밤새 색인 스왑은 매우 구체적인 유형의 파생물입니다.여기에는 특정 투자에 대한이자를 교환하기로 동의하는 두 당사자가 포함되며, 이는 일반적으로 각 당사자가 노출 된 위험 수준을 변화시키기를 원할 때 수행됩니다.이 경우, 이러한 투자 중 하나는 하룻밤 지수와 관련이 있으며, 이는 상업 대출에 이용할 수있는 이자율의 척도입니다.하룻밤 지수 스왑에 사용 된 요율과 은행이 서로 돈을 빌려주는 요금의 차이는 화폐 시장에서 신용 가용성을 나타내는 지표라는 강력한 경제 이론이 있습니다.이자율 교환 유형.이곳은 두 당사자가 특정 투자에 대한이자로 지불 할 돈을 교환하기로 동의하는 곳입니다.이것들은 실제 투자 또는 단순히 가상의 사례 일 수 있습니다.양쪽의 투자가 고정되거나 가변적 일 수 있고 두 투자는 동일하거나 다른 통화로있을 수 있으므로 금리 스왑이있는 다양한 설정이 있습니다.일반적으로 한 당사자는 가변 금리의 위험과 같은 위험을 제한하기 위해 거래를 할 것이며, 다른 당사자는 더 자신감을 느끼고 잠재적 이익을 늘리기를 원하기 때문에 거래를 할 것입니다.인덱스 스왑, 거래에서 한 당사자에게 사용되는 투자는 하룻밤의 지수입니다.이것은 금융 기관이 부과 한 금리의 평균입니다.이는 고객이 돈을 입금하거나 인출함에 따라 낮 동안 현금 흐름의 변형을 처리하며 다음 날 비즈니스를 위해 기관에 충분한 현금이 있는지 확인합니다.미국에서 사용 된 지수는 연방 기금 요율을 기준으로합니다.이것은 은행 간의 하룻밤 대출에 대한 연방 준비금 목표 금리입니다.연방 준비 은행은 시장에서 야간 대출을 위해 시장에 개입하여 시장 요금을 조작하여 목표를 달성하기 위해 시장에 개입합니다.이것은 대부분의 사람들이 평균으로 생각하는 산술 평균과 유사하지만 수치를 추가 한 다음 그림 수로 나누는 대신 평균을 함께 곱한 다음 관련 뿌리로 나누어줍니다.;두 개의 그림이있는 경우 제곱근이 찍히고 세 가지 그림이 있으면 큐브 뿌리가 취해집니다.∎ 투자자들은 종종 밤새 지수 스왑에 사용 된 요율과 은행 간의 밤새 대출에 사용되는 LIBOR 비율에 세심한주의를 기울입니다.Libor는 London Interbank가 제공하는 요율을 나타냅니다.이 비율은 야간 대출을 위해 런던 시장에서 파생되었지만, 연방 기금 요율과 Libor의 가장 중요한 차이는 Libor가 시장에 의해 순전히 결정되며, 공무원이이를 조작하려는 시도는 없다는 것입니다.많은 양의 실제 현금이 위태로워지기 때문에 Libor 대출은 더 위험합니다. 반면, 하룻밤의 색인 교환은 단순히이자 요금의 변동을 포함하며, 이는 심지어 가상적 일 수도 있습니다.이론은 밤새 지수 스왑 비율이 일반적으로 더 안정적이며, LIBOR 비율이 크게 변하면 은행이 다른 은행에 대한 대출에 대해 더 조심한다는 신호입니다.결과적으로, 이것은 사업과 같은 라인을 따라 차용자에게 신용 가용성이 강화 될 것임을 시사합니다.이론은 2008 년에 하룻밤 지수 스왑 률과 LIBOR 비율 사이의 큰 변화가 신용 위기로 묘사 된 것의 높이에 올랐을 때, 2008 년에 완전히 설명되었습니다.