우산 기금이란 무엇입니까?

금융 세계에서 "우산 펀드"라는 용어에는 두 가지 정의가 있습니다. 어떤 상황에서는 여러 회사에서 일하는 직원에게 연금을 지불하는 퇴직 기금의 유형을 나타냅니다. 다른 경우에는 개인이 다양한 하위 펀드를 포함하는 투자 할 수있는 상호 기금의 한 유형입니다. 각 펀드에는 자체 특성과 자체 관리 팀이 있으며, 펀드의 전반적인 구조는 투자자가 하위 펀드 사이에서 돈을 쉽게 이체 할 수있게합니다.

퇴직 우산 펀드는 일반적으로 직원이 자체적으로 대규모 연금 기금을 만들 수있는 충분한 직원이없는 소규모 고용주 그룹에 의해 만들어집니다. 각 회사는 직원들로부터 연금 기금에 지불합니다. 그런 다음 회사는 자금을 모아서 단일 연금 기금 관리자의 통제하에 배치했습니다. 관리자는 자금을 하나의 포트폴리오에 투자하고 수익을 창출합니다. 펀드에 지불 한 직원이 연금 지불금을 징수하기 시작하면이 자금 풀.

소규모 연금 기금을 개별적으로 운영하기보다는 기업의 우산 기금을 형성하는 이점은 풀링 기부금으로 연금 기금 관리자가 더 큰 규모로 투자 할 수 있다는 것입니다. 많은 금융 시장에는 최소 투자 한도가있어 소규모 투자자가 접근 할 수 없습니다. 소규모 투자 풀이 특정 시장의 한도를 충족시킬 수 있더라도 더 큰 투자 풀은 동시에 더 많은 한도를 충족 시켜서 연금 펀드 매니저가 포트폴리오를 더 다각화 할 수 있습니다. 대규모 투자 자금의 유연성 증가는 관리자가 더 높은 수익을 창출하는 데 도움이 될 수 있습니다.

펀드라고도 불리는 우산 기금으로 운영되는 뮤추얼 펀드는 서브 펀드 (sub-fund)라고 불리는 몇 가지 소규모 펀드로 구성됩니다. 이들은 다른 시장에 중점을 둘 수 있거나 투자 전략이 다를 수 있습니다. 일반적으로 각각 SEPA가 있습니다해당 하위 펀드의 돈의 투자를 감독하는 요금 관리 팀. 우산 펀드의 투자자는 다른 하위 펀드에 주식을 배포하는 방법을 선택합니다.

투자자는 최소한의 거래 비용으로 투자에 유연성이 증가하려는 경우 우산 스타일 뮤추얼 펀드에 투자 할 수 있습니다. 그는 한 펀드에 주식을 판매하고 다른 펀드를 구매하는 대신 한 하위 펀드에서 다른 서브 펀드로 펀드를 펀드에 지시 할 수 있습니다. 이것은 투자자에게 편리하며, 친숙한 경영진과 함께 유지하면서 투자 전략을 변경할 수 있습니다. 이 접근법의 단점은 투자자가 한 엔티티의 통제하에 투자 포트폴리오의 비율을 너무 많이 배치하도록 장려한다는 것입니다.