델타 중립이란 무엇입니까?

delta 중립은 일부 자산이 침체를 경험해야하더라도 포트폴리오의 전체 가치가 허용 가능한 범위 내에 남아 있도록 다른 홀딩스의 위치를 결합하려는 포트폴리오 유형입니다.아이디어는 포트폴리오가 특정 수준의 가치를 유지하도록 음의 델타와 이익 또는 양수 델타의 균형을 맞추는 것입니다.이 작업을 수행하기 위해서는 종종 시장 조건이 바뀌는 경우에도 포트폴리오가 비교적 안정적으로 유지되도록 관련 투자를 다각화해야합니다.델타 중립 포트폴리오를 달성하려면 보유한 자산의 신중한 균형을 달성해야합니다.이 상황을 만들고 유지하는 데 사용될 수있는 여러 조합이 있습니다.예를 들어, 특정 수의 통화 옵션을 구매하고 특정 수의 PUT 옵션을 취득한 경우 구매의 균형을 유지하면 델타 위치가 0 인 델타 또는 델타 중립에 도달하게됩니다.이 주에 도착하려면 선물 계약이나 주식을 포함하여 거의 모든 유형의 투자를 사용해야합니다.delta 델타 중립의 과정은 어느 정도의 변동성을 겪고있는 시장에서 더 잘 작동하는 경향이 있습니다.이 접근법은 현재 다소 평평한 시장에서 효과적으로 활용하기가 더 어렵습니다.시장이 반드시 일종의 명백한 추세를 보여줄 필요는 없지만, 다양한 방향으로 어느 정도의 활동이 실제로 특정 잔액 내에서 포트폴리오의 자산을 유지하는 데 도움이되는 긴장 정도를 만드는 데 도움이됩니다.금융 유가 증권의 혼합이 적절하게 균형을 이루면, 자산 또는 자산 그룹으로 얻은 이익을 가진 하나의 자산 또는 자산 그룹으로 손실을 보상하는 것이 비교적 쉽습니다.delta 델타 중립 포트폴리오의 주요 이점 중 하나는 집단 자산의 전반적인 가치가 개별적으로 해당 자산의 가치가 증가하거나 감소하더라도 지정된 범위 내에 있다는 것입니다.변경 사항을 상쇄하는 데 도움이되는 자산이 항상 있으므로 포트폴리오의 가치는 일정하게 유지되므로 일정한 또는 꾸준한 수익을 창출 할 수 있습니다.헤징 이이 상태를 달성하는 방법 중 하나로 사용되면, 헤지 된 증권이 예상대로 수행되거나 수행되지 않을 수 있으므로 시장 변화를 신중하게 모니터링하는 데주의를 기울여야합니다.이런 일이 발생하면 포트폴리오 내의 잔액이 중단되어 델타 중립 상태를 효과적으로 무효화 할 수 있습니다.