변동성 지수 인 VIX 란 무엇입니까?

1993 년 CBOE (Chicago Board Options Exchange)가 만든 VIX는 변동성 지수입니다.그것은 S P 500 주식 지수의 옵션 가격에 반영된 단기 변동성에 대한 시장 기대치를 측정합니다.

묵시적 변동성은 주어진 기간 동안 보안 가격이 얼마나 많이 이동할 가능성을 추정하는 것입니다.VIX는 Black-Scholes 옵션 가격 책정 모델을 사용하여 여러 주식 지수 옵션에 대한 묵시적 변동성을 계산하여 구성됩니다.이것들은 단기 변동성에 대한 시장 기대치의 전반적인 측정을 만들기 위해 결합되어 있습니다.이 지수는 원래 S P 100 지수를 사용하여 구성되었지만 2004 년 CBOE는 S P 500으로 전환하여 전체 시장의 더 넓은 세그먼트를 포착했습니다.연속성을 보장하기 위해, 이전 계산은 VXO라는 이름으로 계속 출판됩니다.시각적으로 VIX는 곡선의 높이와 너비의 척도입니다.낮은 숫자는 피크 모양이 높고 높은 모양은 짧고 넓은 모양을 의미합니다.수학적으로, 그것은 연간 백분율로 표현됩니다.예를 들어, 15 세의 8 명은 시장이 내년에 15%의 가격 변동을 기대하고 있음을 의미합니다.professional 전문 옵션 거래자는 종종 VIX 및 기타 암시 적 변동성을 일일 백분율로 표현하기로 선택합니다.시장 조건에 따라 직위를 지속적으로 조정하고 있기 때문에 시장이 폐쇄되고 조정이 이루어질 수없는 경우에 가장 큰 위험이 있습니다.VIX는 일일 백분율로 계산 된 경우 마감과 재개로 시장이 얼마나 많이 변할 수 있는지에 대한 추정치를 제공합니다.일일 점수는 연간 수를 16으로 나누어 근사화 될 수 있습니다.시장이 스트레스를받을 때 급격히 상승하는 경향이 있기 때문에 투자자 공포 게이지라고도합니다.그러나 지수는 감정을 측정하지 않고 묵시적 변동성

만 측정한다는 점에 유의해야합니다.묵시적 변동성은 실제 변동성의 변화에 의해 가장 크게 영향을 받기 때문에 시장 스트레스 상승 기간은 투자자 감정이 아니라 실제 변동성의 증가로 인한 것입니다.