Wat is een obligatieopbrengst?

Het obligatierendement is in wezen het bedrag of het percentage van het rendement dat een belegger kan verwachten van een obligatieprobleem binnen een bepaalde periode.Het is belangrijk op te merken dat het berekenen van het obligatierendement inhoudt dat u gebruik maakt van huidige gegevens met betrekking tot de huidige prijs van de obligatie in plaats van de prijs op het moment van aankoop.Het bepalen van de huidige status van het obligatierendement vereist ook het begrijpen van de huidige jaarlijkse coupon die verband houdt met de obligatie.De berekening voor een obligatierendement gaat er meestal ook van uit dat de koper de obligatie gedurende ten minste een periode van één jaar vasthoudt.

Een eenvoudige formule voor het berekenen van een obligatierendement omvat het delen van de jaarlijkse coupon door de prijs van de obligatie.Als de obligatie bijvoorbeeld zou geprijsd waren op $ 100,00 US dollar (USD) met een jaarlijkse coupon van $ 6,00 USD, zou het obligatierendement worden geprojecteerd op zes procent.Deze opbrengst gaat er echter van uit dat de prijs niet zal veranderen en dat de koper de obligatie gedurende ten minste een jaar zal vasthouden.

Als er een wijziging in rentetarieven is die leidt tot een verschuiving in de huidige prijs van de obligatie, kan het obligatierendement wijzen op een kapitaalverlies.Met hetzelfde voorbeeld, als de prijs van de obligatie daalde tot $ 90,00 USD, zou dit resulteren in een verlies van $ 10,00 USD, dat gedeeltelijk wordt gecompenseerd door de coupon van $ 6,00 USD.Er blijft echter nog steeds een kapitaalverlies van $ 4,00 USD voor de jaarlijkse periode.Evenzo zou een opwaartse verschuiving in de prijs van de obligatie de kapitaalwinsten van de investering verhogen.

Begrijpen hoe de bindingsopbrengst functioneert, is belangrijk voor beleggers.Door de factoren te evalueren die waarschijnlijk de toekomst van de obligatieprobleem zullen beïnvloeden, kunnen beleggers bepalen of het in hun beste belang is om de obligatie te kopen en er minstens een jaar aan vast te houden.Als de projecties aangeven dat de obligatie zeer waarschijnlijk een behoorlijke winst voor een of twee jaar zal opleveren, kan de belegger ervoor kiezen om het probleem te kopen.Als er echter aanwijzingen zijn dat de obligatie in dat eerste jaar in waarde zal dalen, betekent dit dat de belegger waarschijnlijk niet in staat is om de obligatie te verkopen voor voldoende om zelfs te breken, veel minder winst op de investering.In die situatie zou de belegger er goed aan worden geadviseerd om naar andere obligaties te kijken of te gaan met geheel verschillende investeringsmogelijkheden.