Wat is een geregistreerde beleggingsmaatschappij?

Een geregistreerde beleggingsmaatschappij is een beleggingsmaatschappij die in de Verenigde Staten is geregistreerd bij de Securities and Exchange Commission (SEC).De vereisten voor registratie worden beheerst door de Investment Company Act van 1940. Zodra een beleggingsmaatschappij in de Verenigde Staten minimaal $ 30 miljoen US dollar (USD) in beheerd vermogen heeft, moet het zich registreren met de SEC om een geregistreerde beleggingsmaatschappij te worden.Bedrijven met $ 25 miljoen USD aan activa onder management kunnen zich registreren, maar ze zijn niet verplicht dit te doen totdat hun activa onder management de $ 30 miljoen USD -drempel bereikt.Kleinere bedrijven kunnen zich registreren bij hun State Securities Commission.

In reactie op de beurscrash van 1929 die de Grote Depressie heeft neergeslagen, keurde het Amerikaanse congres de Securities Act van 1933 aan en de Securities Exchange Act van 1934. Deze twee wetten beheersen de manier waarop effecten werden gekocht en verkocht, maar nietReguleer de bedrijven die ze namens individuele beleggers hebben verhandeld.Dit leidde tot de Investment Company Act van 1940, die is ontworpen om beleggers te beschermen tegen gewetenloze adviseurs en om de vereisten te standaardiseren voor bedrijven die beleggingsfondsen en andere beleggingsproducten aanboden.

De Investment Company Act van 1940 bepaalt hoe een geregistreerde beleggingsmaatschappij kan in rekening brengen voor zijn diensten, de documenten die het moet indienen bij de SEC en haar fiduciaire verantwoordelijkheid jegens haar klanten.Investeringsmaatschappijen zijn bedrijven die beleggingsfondsen bieden, die ook open fondsen worden genoemd, evenals closed-end fondsen en investeringsactiviteiten van eenheid.De Investment Company Act van 1940 definieert specifiek de parameters van inkomensverdeling, vergoedingsstructuur en diversificatie van activa voor een geregistreerde beleggingsmaatschappij.Bedrijven die zich niet aan deze voorschriften houden, lopen het risico hun status als geregistreerde beleggingsmaatschappijen te verliezen.

Bepaalde soorten bedrijven zijn uitgesloten van de voorschriften van de Investment Company Act van 1940 en hoeven daarom geen geregistreerde beleggingsmaatschappijen te zijn.Deze omvatten particuliere beleggingsfondsen met minder dan 100 beleggers.Hedgefondsen vallen vaak in deze categorie en hoeven daarom meestal niet te worden geregistreerd bij de SEC als geregistreerde beleggingsmaatschappijen.Investeringsclubs hoeven zich meestal niet bij de SEC te registreren, tenzij ze hun eigen beleggingsproducten aanbieden en meer dan 100 leden hebben.Om deze reden houden beleggingsclubs de neiging om hun lidmaatschappen relatief klein te houden, zodat ze zich niet hoeven te registreren.Bedrijven met hun hoofdkantoor buiten de Verenigde Staten hebben de neiging zich niet te registreren, omdat de vereisten voor buitenlandse bedrijven enigszins zwaar zijn.