Wat is hedgefonds due diligence?

Hedgefonds due diligence is een onderzoeksproces dat door beleggers wordt gebruikt om de stabiliteit en legitimiteit van een fonds te bepalen voordat een investering wordt gedaan.Het vereist de managers van een fonds om vragen te beantwoorden en documentatie te produceren over een breed scala aan management- en operationele onderwerpen.Kopers van hedgefondsen zijn doorgaans belangrijke instellingen, universitaire schenkingen en pensioenfondsen, die vaak geld begaan dat hen wordt toevertrouwd door minder geavanceerde partijen.Het due diligence -onderzoeksproces beschermt deze instellingen door aan te tonen dat ze de hoogste zorgplicht hebben uitgeoefend en alle redelijke inspanning hebben geleverd om de geschiktheid van de investering te bepalen.

Due diligence is een wettelijk idee dat in veel contexten in verschillende industrieën van toepassing is.Het bewijst een zorgstandaard waaraan een koper moet voldoen om aan te tonen dat hij er alles aan heeft gedaan om de legitimiteit van een verkooptransactie te bepalen.Toezichtagentschappen, verkopers, accountants en juridische professionals in veel industrieën met gemeenschappelijke transactietypen ontwikkelen standaard due diligence checklists die door een koper kunnen worden gebruikt om hem te informeren over de soorten informatie die hij moet zoeken en om ervoor te zorgen dat er niets wordt vergeten.

In de financiële sector is er een standaardprocedure voor het uitvoeren van hedgefonds due diligence.Hedgefondsen worden niet op dezelfde manier gereguleerd als gewone aandelen, obligaties of beleggingsfondsen die rechtstreeks aan het publiek worden verkocht.Alleen een bepaald type grote instelling of een rijke individuele koper is in staat om te investeren in een hedgefonds.Dit soort beleggers worden door regelgevende instanties beschouwd als geavanceerder en in staat om hun eigen screening van investeringen te doen zonder de noodzaak van dezelfde wetten die gewone consumenten beschermen. Bijgevolg is hedgefonds due diligence van cruciaal belang in de financiële sector.Het is meestal de enige manier voor een belegger om de legitimiteit van de investering te bepalen vanwege het gebrek aan openbaarmakingsvereisten die van toepassing zijn op dit type fonds.Due diligence checklists en vragenlijsten voor hedgefondstransacties die standaardinformatie en documenten vragen, zijn normaal gesproken gemakkelijk te vinden. Hedgefonds due diligence zou moeten vereisen dat het fonds bepaalde documenten produceert, zoals het marketingmateriaal van het fonds, gecontroleerde financiële overzichten en afbraak vanActiva in beheer.Het moet ook vereisen dat de managers van het fonds bepaalde vragen over de levensvatbaarheid ervan beantwoorden, zoals fondsinvesteringsstrategie, historische rendementen, fondsvoorwaarden en regelgevingsregistraties.De fondsbeheerders moeten ook worden doorgelicht en persoonlijke informatie verstrekken die hun ervaring, inzicht, reputatie, persoonlijke stabiliteit en banden of conflicten getuigt.Deze voorbeelden zijn illustratief en niet uitputtend, en een volledige due diligence -checklist bevat veel meer items onder deze brede categorieën.