Hoe bereken ik werkkapitaal?

Werkkapitaal is een financieel cijfer dat de liquiditeit van een bedrijf vertegenwoordigt op basis van beschikbare huidige activa en huidige verplichtingen.Om het werkkapitaal te berekenen, trekt u eenvoudig de totale huidige activa van een bedrijf af van de totale huidige verplichtingen.Als een bedrijf bijvoorbeeld $ 1 miljoen dollars in de Verenigde Staten heeft (USD) in huidige activa en $ 750.000 USD aan huidige verplichtingen, is werkkapitaal $ 250.000 USD.Hoewel dit voorbeeld werkkapitaal aangeeft als een positief cijfer, is het mogelijk om negatief werkkapitaal te hebben tijdens de levensduur van een bedrijf.

Bij het proberen om werkkapitaal voor een bedrijf te berekenen, kan men alle benodigde informatie uit de balans verkrijgen.Huidige activa worden meestal eerst vermeld op de balans.Dit aantal omvat contant geld en kasequivalenten, debiteuren, inventaris, prepaid rekeningen en kortetermijninvesteringen.De laatste twee items zijn alleen opgenomen in de huidige activa als ze over 12 maanden of minder aflopen.Analisten en beleggers gebruiken huidige activa om werkkapitaal te berekenen, omdat deze artikelen activa vertegenwoordigen die gemakkelijker in contanten kunnen worden dan andere artikelen die eigendom zijn van het bedrijf.

Huidige verplichtingen zijn artikelen die bedrijven in de komende 12 maanden financieel verplicht zijn te betalen.Deze items omvatten te betalen rekeningen en kortetermijnleningen zoals kredietlijnen, creditcards en andere kortlopende schuldverplichtingen.Deze schulden ontstaan meestal vanwege normale activiteiten in het bedrijfsleven.Hoewel deze items niet vaak worden beveiligd door onderpand, vertegenwoordigen ze wel wettelijke verplichtingen die moeten worden betaald.

Financiële analisten en accountants kunnen een werkkapitaalratio gebruiken bij het proberen om werkkapitaal te berekenen.Deze verhouding biedt een statistische indicator om te vergelijken met de industriestandaard of de toonaangevende werkkapitaalratio van de concurrent.De ratio die wordt gebruikt om het werkkapitaal te berekenen, is de huidige activa gedeeld door huidige verplichtingen.Met behulp van de cijfers uit het vorige voorbeeld is de werkkapitaalratio van een bedrijf 1,33 (1.000.000 / 750.000).Als dit cijfer minder dan 1,0 is, geeft het aan dat het bedrijf negatief werkkapitaal heeft.Een cijfer boven 2.0 kan aangeven dat een bedrijf overmatige activa heeft en deze niet gebruikt om meer kapitaal te genereren.Daarom ligt een ideale werkkapitaalratio tussen 1,0 en 2,0.

Het gebruik van de werkkapitaalratio biedt een ander niveau van begrip voor bedrijfsbeheer.Verander het huidige activacijfer uit het vorige voorbeeld, neem aan dat de huidige activa van $ 2.000.000 USD en huidige verplichtingen van $ 750.000 USD.Terwijl de werkkapitaalformule een positief werkkapitaal aangeeft van $ 1.250.000 USD (2.000.000 - 750.000), is de ratio 2,67 (2.000.000 / 750.000).Daarom moet bedrijfsbeheer mogelijk de kortetermijnactiva van het bedrijf gebruiken om hogere inkomsten te genereren.