Hoe start ik een hedgefonds?

Een hedgefonds is een beperkt beleggingsfonds waarin de strategie is om te beleggen in verschillende derivaten, lange aandeleneffecten en obligatieposities en shortposities om zich af te dekken tegen verliezen.De hedgefondsmanager, die doorgaans een aanzienlijk bedrag van zijn eigen kapitaal in zijn hedgefonds heeft, verdient het meeste geld wanneer hij agressief geld verdient en bewaart in het fonds, niet alleen wanneer hij een handel doet.Om een hedgefonds te starten, moet de manager verschillende belangrijke stappen ondernemen, waaronder het registreren als beleggingsadviseur, het verkrijgen van zaadkapitaal, het beveiligen van juridische diensten, het openen van bank- en brokerage -rekeningen en het opzetten van het managementbedrijf.Bovendien moeten de manager en de advocaat het particuliere plaatsingsmemorandum (PPM) en andere aanbiedingsdocumenten zorgvuldig opstellen, die de beleggingsstrategieën en -praktijken van het fonds bepalen, om beleggers aan te trekken om een hedgefonds te starten.Ten slotte moet het fonds een prime makelaar aangaan, die marketing-, voogdij- en clearing -diensten zal verlenen, en indien gewenst moet het fonds kantoorruimte leasen.

In de meeste gevallen zal een manager een hedgefonds starten als een beperkt partnerschap met de fondsbeheerder als algemene partner en de beleggers als beperkte partners.Meestal duurt het proces van organisatorische en juridische ontwikkeling ongeveer twee tot drie maanden om te concluderen.De fondsbeheerder ontvangt een deel van de winst, meestal ongeveer 20 procent, die de fondsen een stimuleringstoewijzing noemen.Bovendien wijzen sommige fondsen een tot twee procent van de totale beheerd vermogen toe om de activiteiten van het fonds te ondersteunen.Audits voor beleggingsbeleid en audits voor activa -toewijzing worden periodiek uitgevoerd om ervoor te zorgen dat de fondsbeheerder zich houdt aan het beleid dat in de PPM wordt vermeld.

Potentiële beleggers zijn aanzienlijk afhankelijk van de informatie in de PPM om de investeringskans te evalueren.Termen in de PPM moeten zorgvuldig worden gedefinieerd om misvattingen te voorkomen.De PPM onthult dat de hedgefondsbeheerder de vrijheid heeft om fondsen te beleggen in moeilijk te bereiken effecten, af en toe te beleggen buiten de vermelde strategieën en geld in alle aandelen, obligatie, grondstof of derivaat te plaatsen die het meeste inkomsten opleveren voorhet fonds.Fondsallocaties en -kosten, vergrendelingsperioden, aflossingsprocedures en soft dollar-regelingen worden ook behandeld in de PPM.Om een hedgefonds te starten op een goede juridische voet, moet de PPM ook potentiële of bekende belangenconflicten bekendmaken.

Niet elke belegger kan deelnemen aan een hedgefonds.Om een hedgefonds te starten, moet de fondsbeheerder geaccrediteerde beleggers aantrekken, met persoonlijke inkomsten van meer dan $ 200.000 Amerikaanse dollars (USD) of gezamenlijke inkomsten van meer dan $ 300.000 USD in de twee jaar voorafgaand aan het beleggingsaanbod.Bovendien kan een belegger met een individuele of gezamenlijke netto waarde van meer dan $ 1.000.000 USD ook in aanmerking komen.Inkomsten kunnen salaris, bonussen, rente, dividenden en inkomsten uit trusts zijn.Partnerschappen, bedrijven en trustfondsen kunnen ook als geaccrediteerde beleggers worden beschouwd als het vermogen van de partners, aandeelhouders of de trust voldoet aan de minimale vereisten.