Hoe wordt de waarde van een obligatie bepaald?

Met zoveel verschillende obligatieproblemen die vandaag beschikbaar zijn, weten veel beleggers niet zeker hoe ze de waarde van een obligatie kunnen bepalen.Gelukkig is het berekenen van obligatiewaarden een relatief eenvoudig proces dat zich richt op het begrijpen van twee belangrijke factoren: de hoeveelheid rente die de obligatieprobleem betaalt en de huidige status van de economie.Dit is wat u moet doen om de werkelijke waarde van een obligatie te bepalen.

Een van de kenmerken van de rentevoet die wordt toegepast op een bepaalde obligatie of groep obligaties is dat de tarief niet kan worden gewijzigd, met uitzondering van pogingen van de emittent om de obligatieprobleem in een nieuw aanbod over te rollen.Dit geldt niet voor andere rentetarieven die van toepassing zijn op andere soorten investeringen.Dit betekent dat er een goede kans is dat de rente die is vergrendeld op een bepaalde obligatie -kwestie kan hoger zijn dan de rentebaten die kunnen worden verdiend met andere beleggingsopties.Wanneer dit gebeurt, zijn beleggers bereid meer te betalen om de obligatieprobleem te kopen, wat op zijn beurt de waarde van een obligatie verhoogt.

Dit is een belangrijk concept om te begrijpen als het gaat om het maken van een nauwkeurige berekening van de obligatie.Door te begrijpen dat de interesse die wordt verdiend uit de obligatie constant zal blijven, terwijl andere factoren zullen variëren, is het gemakkelijk om te zien hoe de obligatiewaarde kan fluctueren naarmate de economie verschuift.Wanneer de rentetarieven van banken en anderen dalen, neemt de waarde van een obligatieprobleem in vergelijking toe.Tegelijkertijd, als de huidige economische omstandigheden ertoe leiden dat de variabele rentetarieven stijgen, zal de obligatiewaarde dalen en minder aantrekkelijk worden voor potentiële kopers.

Het projecteren van de waarde van een obligatieprobleem voordat de werkelijke aankoop wordt gedaan, is belangrijk.Een obligatie die bijvoorbeeld vijf jaar zal duren, kan een aantrekkelijke rente bieden, op basis van de huidige economische omstandigheden.Als er echter een goede kans is dat de economie een periode van inflatie drie jaar na de aankoop zal ondergaan, zou de relatieve waarde van de obligatie tijdens die inflatoire periode aanzienlijk kunnen worden verlaagd.In feite kan de waarde van de obligatie dalen tot het punt dat de obligatieprobleem geen goede optie is in vergelijking met andere beleggingsopties.Wanneer dit het geval is, kan de belegger een beter rendement behalen door te investeren in obligaties die zullen rijpen voordat de geprojecteerde periode van inflatie begint en vervolgens de inkomsten om te leiden in investeringen die waarschijnlijk goed zullen presteren tijdens de inflatoire periode.

Zoals bij veel beleggingsstrategieën, is het belangrijk om beleggingsactiviteiten te beheren, zodat de belegger zich het grootste rendement realiseert.Door te begrijpen hoe de waarde van een obligatieprobleem gedurende de levensduur van de obligatie en de waarde van de obligatie op het punt van aankoop te bepalen, kunnen beleggers meer opgeleide beslissingen nemen over wat wel en niet aan de portefeuille moet worden toegevoegd.