Wat zijn Fibonacci -verhoudingen in financiën?

Fibonacci -verhoudingen zijn het resultaat van het delen van leden van de Fibonacci -reeks getallen met leden die opvolgden of daarvoor voorafgaan.Fibonacci -ratio's worden gebruikt in de technische analyse van aandelen en andere financiële en grondstoffenmarkten als een middel om patronen te erkennen en te voorspellen in prijsbewegingen.Meer specifiek worden ze gebruikt om prijsondersteuning en weerstandsniveaus en potentiële keerpunten in prijstrends te identificeren, en om de langere termijn van marktbewegingen te voorspellen.Het verdelen van het ene lid van de Fibonacci -serie door het volgende in de reeks, beginnend met 55 en 89, levert ongeveer 0,618 op, waarvan het omgekeerde bij wiskundigen bekend staat als phi of de gouden verhouding.De volgende verhoudingen in de serie, verkregen door één getal te delen door de tweede en derde latere leden van de serie, levert 0,382 en 0,286 op, die allemaal worden gebruikt om mogelijke keerpunten in prijstrends te bepalen.

De Fibonacci -reeks en verhoudingen werden ontdektTegen de 13e eeuw Italiaanse accountant en wiskundige Leonardo Fibonacci.Hun eerste aanvraag in de financiële markten wordt toegeschreven aan R.N.Elliot, een telegraafoperator uit de 19e eeuw, Railroad Executive en Accountant.Laat in het leven gebruikte Elliot ze om trends in de aandelenmarktprijzen te analyseren en bedacht wat bekend staat als Elliot Wave Theory.Professionele aandelenmarkthandelaar Robert Prechter populariseerde de Elliott Wave -theorie opnieuw in de jaren 1980 toen hij alle Elliotts -werk opnieuw publiceerde en ze gebruikte als basis voor zijn eigen beleggingsdienst.

Elliot -golftheorie bepaalt dat de aandelenmarktprijzen op en neer trend in patronen van vijf golven waarvan de keerpunten overeenkomen met Fibonacci -verhoudingen.De eerste grote golf wordt gevolgd door een tweede golf in de tegenovergestelde richting, waarbij meestal 61,8% van de initiële golf wordt teruggetrokken.Een derde golf in de oorspronkelijke richting is meestal de grootste.De vierde golf verplaatst opnieuw de oorspronkelijke trend en wordt gevolgd door een laatste, vijfde golf in de oorspronkelijke richting.Fibonacci-verhoudingen hebben de neiging om de keerpunten in de reeks golven te markeren.

Fibonacci-verhoudingen worden ook gebruikt om zogenaamde retracementniveaus te identificeren.Deze potentiële prijsondersteuning en weerstandsniveaus.Ze komen overeen met de Fibonacci -verhoudingen 0,618, 0,382 en 0,236 vermenigvuldigd met waarden op marktpieken en dalen.Naast de Fibonacci -ratio's gebruiken veel handelaren ook 50% en 78,6% om niveaus van potentiële ondersteuning en weerstand aan te geven.

Slijders van Fibonacci -verhoudingen en de Elliot -golftheorie zijn de neiging ijverig te zijn in hun geloof.Ze schrijven meestal mislukkingen van de theorie toe dat deze onjuist wordt toegepast in plaats van bewijs dat het niet altijd of universeel geldig is.Anderen erkennen dat de Fibonacci- en Elliot -methoden van waarde zijn en handelaren een voorsprong kunnen bieden, maar er niet zoveel vertrouwen in stellen.Na onderzoek te hebben gedaan, ontdekte een investeringsonderzoeksgroep dat Fibonacci -ondersteuning en weerstandsniveaus en Elliot Wave Theory slechts ongeveer de helft van de tijd nauwkeurige voorspellingen zullen geven.