Wat is er in financiën?

Als een praktijk die door het grootste deel van de financiële gemeenschap als onethisch wordt beschouwd, omvat bucket de poging van een makelaar om bedrog te gebruiken om beleggingswinsten te genereren voor zijn of haar persoonlijke portefeuille.In wezen omvat bucketing de bevestiging van een bestelling van een klant zonder de bestelling daadwerkelijk uit te voeren namens de klant.De verwachting is dat de makelaar in staat zal zijn om voldoende winst te realiseren om het verschil voor de klant op een toekomstige datum te compenseren, hetzij vanwege het uitvoeren van de bestelling op een later tijdstip of door winst die op andere transacties is gegenereerd.

Bucketing kan op een aantal verschillende manieren plaatsvinden.Hoewel alle vormen van bucketing de makelaar of makelaars bevestigen, de uitvoering van bestellingen aan de klant die niet daadwerkelijk zijn voltooid, betrekken sommige vormen van bucket de makelaar die de transactie op zijn of haar eigen beleggingsrekening uitvoert.Als de prijs stijgt, realiseert de makelaar een winst en voert vervolgens laat de bestelling voor de klant uit, maar rekent het hogere tarief.Met deze regeling is de kans groot dat de belegger gewoon aanneemt dat de prijs is gestegen tussen het moment van de beslissing om de transactie uit te voeren en de bevestiging van de makelaar dat de transactie is voltooid.

In andere gevallen van bucket wordt de makelaar de bestelling voor de klant niet uitgevoerd, of als onderdeel van een transactie over persoonlijke investeringen.In plaats daarvan wordt de bestelling bevestigd, maar niet geplaatst.Als de prijs stijgt, voert de makelaar de bestelling uit en brengt de hogere prijs in rekening voor de klant.Als de prijs daalt, voert de makelaar de bestelling nog steeds af en betaalt de lagere prijs, maar brengt de klant nog steeds de oorspronkelijke hogere prijs in rekening.Dit type compenserende transactie komt de makelaars niet persoonlijk ten goede, maar levert wel extra inkomsten voor de makelaar.

Samen met onethisch worden beschouwd, is de praktijk van bucket ook illegaal in zowat elke financiële markt over de hele wereld.Veel landen hebben strikte wetten tegen de praktijk van bucket, met de straffen variërend van aanzienlijke boetes per transactie tot de intrekking van juridische referenties om binnen de financiële gemeenschap te functioneren.In sommige gevallen is het mogelijk dat makelaars worden opgesloten voor het aangaan van bucketpraktijken naast het opzetten van andere straffen.