Wat is in financiën?

Churning is een slang -term die wordt gedefinieerd als overmatige handel op een klantaccount door een makelaar.Het doel van de activiteit is niet om de belegger ten goede te komen, maar om extra commissies voor de makelaar te genereren.Ook wel twisten genoemd, wordt de praktijk van karnen als zeer onethisch beschouwd en is in veel markten illegaal.

Misbruik van het account van een klant is een praktijk die uitdrukkelijk wordt beschouwd als illegaal in de Verenigde Staten.De Securities and Exchange Commission begrijpt Churning als een vorm van ongeoorloofde handel op een discretionaire rekening.Om deze reden is de praktijk onderhevig aan boetes, tot en met gevangenisstraf.Kurken is echter niet altijd gemakkelijk te bewijzen, omdat de activiteit gewoon een reeks slechte beslissingen van de kant van de makelaar kan zijn, zonder de intentie om de belegger te bedriegen.

Samen met de SEC is karnen ook een schending van de NASD -regels die betrekking hebben op het handelsproces.Makelaars die de regels lijken te schenden, kunnen tijdelijk uitgaan van handelsactiviteiten.Tijdens deze periode zal een onderzoek worden gestart om te bepalen of recente transacties op een klantaccount in feite zijn uitgevoerd zonder rekening te houden met het financiële welzijn van de klant.In het geval dat de makelaar de bevelen te goeder trouw heeft uitgevoerd, worden zijn of haar handelsrechten hersteld.

Er zijn omstandigheden die zich gemakkelijker lenen voor het potentieel voor karnen.Wanneer de makelaar een brede bevoegdheden krijgt om namens een klant op te treden, zoals met geautoriseerde toegang tot een discretionaire rekening, is het mogelijk voor de makelaar om snel transacties uit te voeren met vergelijkbare effecten.Deze vlaag van kopen en verkopen zonder duidelijke winst voor de belegger kan duiden op overhandelactiviteiten.

Het is echter ook mogelijk dat een snelle opeenvolging van transacties in feite geen activiteit is.In het geval dat een belegger dit soort activiteiten op zijn of haar brokerage -account opmerkt, is het zeker een goed idee om contact op te nemen met de makelaar en om een verklaring voor de reeks transacties te vragen.Als de makelaar niet in staat is om de redenering achter de transacties tot tevredenheid van de belegger te verwoorden, is het zeker tijd om het account naar een ander brokeragebedrijf te verplaatsen.