Wat zijn correlaties van activaklasse?

Correlaties van activaklasse vertegenwoordigen de kans dat beleggingscategorieën op dezelfde manier zullen reageren als dezelfde gebeurtenis of voorwaarden.Wanneer beleggers de neiging hebben om een paar activaklassen hetzelfde te behandelen, zouden deze groepen sterk gecorreleerd zijn.Omgekeerd worden beleggingscategorieën beschouwd als niet-gecorreleerd wanneer hetzelfde type markt- of economische omstandigheden verschillende antwoorden in elke groep veroorzaken.Beleggers nemen vaak niet -gecorreleerde activaklassen op in een portefeuille om de meeste risicobescherming en kans op winst te bieden.

Wanneer de correlaties van de activaklasse hoog zijn, kan het voor een belegger gevaarlijk zijn om de blootstelling aan deze categorieën te beperken.Als twee groepen een geschiedenis hebben van het bij elkaar bewegen van elkaar, kan dit zeker uitbetalen wanneer de markten sterk zijn.De financiële markten hebben echter de neiging om in cycli te bewegen, en uiteindelijk zal een opwaarts momentum waarschijnlijk vertragen of zelfs worden teruggedraaid.Als gevolg hiervan zullen beleggers die beperkt zijn tot correlaties met hoge activaklasse waarschijnlijk verliezen, verliezen ervaren in een portefeuille met weinig verhaal.

Over het algemeen zijn correlaties van activaklasse gelden gedurende rationele marktomstandigheden.Er is echter niet altijd een redelijke verklaring voor de richting waarin financiële effecten handelen;Soms wijken ze af van traditionele handelsnormen.Dit kan schade aanrichten op een beleggersportefeuille wanneer een persoon of instelling probeert de blootstelling te diversifiëren om het risico te minimaliseren en het best mogelijke rendement te genereren.Wanneer de handel vooral onvoorspelbaar is, kunnen marktexperts aanbevelen dat beleggers hun geld vasthouden om de extreme omstandigheden te voorkomen die correlaties kunnen vervagen.

Beleggers kunnen diversificatie bereiken door geld toe te wijzen aan dezelfde activaklasse maar in verschillende soorten effecten.Er zijn bijvoorbeeld bedrijven die deelnemen aan specifieke sectoren, zoals energie of metalen.Een belegger zou kunnen investeren in het eigen vermogen van deze bedrijven door aandelen te kopen.

Er kan weinig correlatie van activaklasse zijn met de financiële effecten die de werkelijke natuurlijke hulpbronnen of grondstoffen vertegenwoordigen die energie en metalen omvatten.Natuurlijke hulpbronnen en grondstoffen worden bijvoorbeeld over het algemeen verhandeld als grondstoffen, een beleggingscategorie die weinig correlatie heeft met aandelen.Als gevolg hiervan konden beleggers zowel grondstoffen als aandelen kopen die aan dezelfde sector zijn gekoppeld, maar die niet-gecorreleerd blijven.Hoewel het mogelijk is dat deze activaklassen op elkaar reageren, kunnen ze ook niet-gecorreleerd zijn.Verschillende factoren kunnen de grondstoffenmarkten verplaatsen in vergelijking met de gevoeligheden van aandeleninvesteringen.