Wat zijn valuta -futures?

Valuta-futures zijn ruilhandel om een specifieke valuta te kopen of te verkopen op een toekomstige datum voor een vooraf ingestelde prijs bepaald door de markt.In tegenstelling tot Forex "Spot" -transacties die contracten op korte termijn zijn die worden uitgevoerd via het interbancy-systeem, zijn valutasfutures op langere termijn contracten die voornamelijk worden uitgevoerd op de Chicago Mercantile Exchange (CME).

Forex -handel die voorkomt in live tijd, wordt de "plek" -markt genoemd.Forex -transacties ter plaatse worden meestal binnen twee dagen geregeld.De deviezenmarkt, beter aangeduid als de "FX" of "Forex" -markt, is een inter-banksysteem waarin beleggers en bedrijven valuta's kunnen verhandelen.Per volume is de Forex-markt de grootste markt ter wereld met meer dan een triljoen dollar die er dagelijks op wordt afgehandeld.

Currency Futures werden echter voor het eerst gecreëerd in 1972 door CME-handelaren die geen toegang hadden tot het interbancy-systeem.De beslissing om valuta -futures te creëren was een direct gevolg van twee historische ontwikkelingen.In 1970 gingen de VS van de gouden standaard, waardoor de prijs van de dollar op de markt kon "drijven" in plaats van tegen een vast tarief te worden ingesteld.Vervolgens volgden andere landen het voorbeeld, waardoor hun nationale valuta ook konden zweven, waardoor een daadwerkelijke markt voor deviezen ontstaat.In reactie op deze historische veranderingen is de International Monetary Market (IMM) gecreëerd voor het primaire doel van het transacteren van valuta -futures -contracten.De twee andere beurzen die handelen in valuta -futures zijn de Tokyo Financial Exchange en Euronext.Liffe.

In tegenstelling tot Forex Spot -transacties waarvan de contractgroottes sterk variëren in termen van bedrag, worden valutasfutures verhandeld in contracten van gestandaardiseerde bedragen, met vooraf ingestelde data van volwassenheid.Meestal is drie maanden de standaardtijdsduur op een valutasfuturescontract.Futures -contracten van dit type omvatten altijd de uitwisseling van twee valuta's.Een persoon kan bijvoorbeeld een contract kopen om 100.000 euro te kopen voor een bepaalde prijs en een bijpassend bedrag van Amerikaanse dollars te verkopen.De persoon zal profiteren van deze transactie als de prijs van de euro stijgt ten opzichte van de Amerikaanse dollar.Omgekeerd, als de dollar versterkt met betrekking tot de euro tijdens de periode van het contract, zou de persoon geld verliezen die evenredig is aan de ongelijkheid in de wisselkoersen.

De twee soorten entiteiten die het meest waarschijnlijk deelnemen aan de handel in valutaFutures zouden hedgers en speculanten zijn.Hedgers zijn meestal bedrijven die hun deviezenrisico willen minimaliseren.Met name voor bedrijven die in het buitenland handel doen, kunnen schommelingen in wisselkoersen de winstgevendheid van hun ondernemingen aanzienlijk beïnvloeden.Als een Duitse autofabrikant bijvoorbeeld van plan is om over drie maanden een hoeveelheid voertuigen naar de VS te produceren en te verzenden, als de dollar in de tussenliggende maanden tegen de euro afneemt, zal dit resulteren in een verlies voor de fabrikant die gelijkwaardig is aan de fabrikantVerschil tussen de twee valuta's.Als de Duitse fabrikant echter een contract met valuta -futures op de deal afneemt, kan hij nu zijn gewenste dollarrente vasthouden en die hem in de nabije toekomst verzekert tegen de volatiliteit in de valuta.

Speculanten, de andere grote speler in deCurrency Futures Market, neem een kortetermijnweergave van de markten.Het doel van speculanten is om valuta's te kopen en te verkopen ten opzichte van elkaar in de hoop te profiteren van de fluctuerende verschillen tussen de valuta op een dagelijkse basis.De waarden van futures -contracten stijgen en dalen dagelijks met de wisselkoersen waarop ze zijn gebaseerd.Speculanten zullen de contracten van verschillende valuta's kopen en verkopen en willen graag risico nemen om winst te maken in de beurs.

Zowel hedgers als speculanten nemen valuta -futurescontracten op de markt in.Beide entiteiten vanwege hunVerschillende motivaties, bekijk de Forex -markt vanuit een ander perspectief.Hedgers gebruiken valuta -futures als een defensief mechanisme, om zichzelf te beschermen tegen risico's, terwijl speculanten opzettelijk risico nemen om winst te maken door de trends en bewegingen van de valuta's ten opzichte van elkaar te voorspellen.