Wat zijn voorwaartse contracten?

Voorwaartse contracten zijn een overeenkomst tussen een koper en een verkoper van een bepaald actief, zoals een goederen of financieel instrument.De transactie wordt overeengekomen dat een vooraf bepaalde prijs op een toekomstige datum wordt uitgevoerd, bekend als de vervaldatum of leverdatum van het contract.Dit is wanneer het onderliggende actief in een vooruit contract moet worden geleverd of het contract in plaats daarvan moet worden geregeld voor een contante prijs.

Wanneer aanvallers worden verhandeld, wordt er in het begin geen geld of activa uitgewisseld.Levering is gereserveerd voor de vervaldatum van de contracten.Het contract dient als een belofte tussen een koper en verkoper om goederen op een toekomstige datum uit te wisselen, en het brengt de voordelen en risico's met zich mee.

Voor de verkoper is een voordeel van het verhandelenworden gelost tegen wat een redelijke prijs lijkt te zijn.In het geval dat een actief voor meer geld op de open markt verkoopt dan de overeengekomen prijs in een vooruit contract op de leverdatum, zal de verkoper proberen zijn verliezen te verminderen.Een manier om dit te doen is om het contract voor contant geld te regelen in plaats van te volgen met levering op het artikel.

Een voordeel voor de koper in een vooruit contract is dat hij relatief een prijs voor een actief is gegarandeerd.Als gevolg hiervan kan hij vervolgens zijn budget dienovereenkomstig plannen.Door een vooraf bepaalde prijs te vergrendelen, is een koper ook afdekken of beschermen tegen de mogelijkheid van volatiliteit in de onderliggende activa -prijs.

Waarde in een vooruit contract is afgeleid van een onderliggend actief, inclusief energie- en landbouwproducten, evenals financiële instrumenten.Onderliggende effecten in een vooruit contract kunnen vluchtige grondstoffen zijn, waaronder olie- en gasbronnen.Een transportbedrijf, zoals een luchtvaartmaatschappij of vrachtwagenbedrijf, kan olie- en gascontracten kopen om ervoor te zorgen dat de prijs van olie of gas de komende maanden niet meer dan een bepaalde drempel zal overschrijden.

Componenten in voorwaartse contracten lijken op die in een futurescontract in termen van de vooraf bepaalde prijs en toekomstige afwikkelingsdatum, hoewel er andere belangrijke verschillen zijn.Futures -contracten worden uitgewisseld of verhandeld in georganiseerde beurzen, zoals de CME -groep in de Verenigde Staten of Liffe in Europa.Voorwaartse contracten worden daarentegen verhandeld in de vrij verkrijgbare (OTC) -markt.De partijen die betrokken zijn bij forward -contracten hebben meer flexibiliteit dan futures -handelaren omdat futurescontracten gestandaardiseerd zijn en doorstuurcontracten voor beide partijen individueel kunnen worden afgestemd.

Er is echter een verhoogd risico in handelscontracten versus futures -contracten.Dat komt omdat een handel in de futures -markten sterk gereguleerd is.Als een van beide partijen in gebreke blijft met een overeenkomst, wordt de handel gegarandeerd door een clearingbureau.In de OTC -markten is er echter, waar voorwaartse contracten handel, er extra tegenpartijrisico is.Als een partij in gebreke blijft en geen actief of contant geld kan leveren, zal de tegenpartij bij die handel waarschijnlijk een verlies ervaren.