Wat zijn institutionele aandelen?

Institutionele aandelen zijn aandelen voor beleggingsfondsen die alleen te koop worden aangeboden aan institutionele beleggers.In de meeste gevallen worden grote blokken van deze aandelen verkocht als onderdeel van een pakketdeal.In ruil voor de aankoop van het grotere volume van aandelen, ontvangt de instelling vaak enkele prijsvoordelen, waaronder korting op de transactiekosten die worden gemaakt als onderdeel van de aankoopovereenkomst.Vanwege het feit dat institutionele aandelen in grote blokken worden verkocht, zijn individuele beleggers zelden of nooit in staat om dit soort beleggingsaandelen te kopen.

Een aantal verschillende bedrijven of instellingen kan ervoor kiezen om institutionele aandelen te kopen.Over het algemeen is het idee achter de aankoop om die aandelen te houden voor langetermijnbeleggingsdoeleinden, waardoor een gestage inkomstenstroom voor de instelling effectief wordt gecreëerd.Bedrijven gebruiken deze aanpak soms als een middel om inkomsten te genereren die worden gereserveerd voor de pensioenplannen die aan werknemers worden aangeboden.Op andere momenten wordt het rendement dat wordt gegenereerd uit de aandelen geleid tot andere lopende producten die door het bedrijf worden beheerd.

Er zijn verschillende soorten entiteiten die waarschijnlijk geïnteresseerd zijn in institutionele aandelen.Samen met bedrijven die op zoek zijn naar een manier om een inkomstenstroom te maken om pensioenplannen te financieren, maken verzekeringsmaatschappijen vaak gebruik van dit investeringsmodel om een gestage rendementsstroom te behouden die kan worden gebruikt om claims te eren die door hun klanten zijn ingediend.Op dezelfde manier kopen banken vaak institutionele aandelen als een manier om inkomsten te genereren om bankactiviteiten te financieren, en fondsen te genereren om rente te betalen op alle klantrekeningen die zijn gestructureerd om rente te verdienen met de rekeningsaldi.Onafhankelijke pensioenfondsen zullen ook institutionele aandelen kopen als een manier om inkomsten te genereren die terug in het fonds worden gepompt, waardoor het op de lange termijn levensvatbaar blijft.

In veel gevallen worden institutionele aandelen Y -aandelen of Y -klassenaandelen genoemd.Dit komt omdat de aandelen meestal worden uitgegeven met een speciale briefklasse die helpt om de aandelen te onderscheiden van andere klassen die op grote schaal beschikbaar zijn voor individuele beleggers.Deze speciale briefklasse is vaak opgenomen in het beschrijvende fondssymbool dat wordt gebruikt om de aandelen op de markt te identificeren, waardoor het voor potentiële beleggers veel gemakkelijker is om de prestaties van de aandelen uit het verleden te onderzoeken zonder ze te verwarren met andere klassen van aandelen uitgegeven door hetzelfdeentiteit.De klasse van aandelen kan ook een rol spelen in hoe swaps worden uitgevoerd binnen een bepaald beleggingsfonds, omdat een belegger beperkt is tot het ruilen van één set Y -aandelen voor een overeenkomstige set Y -aandelen die beschikbaar zijn binnen het beleggingsfonds.