Wat zijn pensioenobligaties?

Medewerkers vertrouwen op pensioenfondsen om voldoende geld te hebben om voordelen te betalen bij pensionering.Soms moeten pensioenen creatief worden om dat te laten gebeuren.Het uitgeven van pensioenobligaties is zo'n manier, en het is een vorm van schuld die de werkgever, of spensioensplansponsor, aanneemt om de waarde van het pensioenplan stabiel te houden.Het geld moet met rente worden terugbetaald, maar het inzamelen van geld in een schuldenverkoop geeft het pensioen onmiddellijk kapitaal en meer tijd om de waarde van het pensioenplan op andere manieren te vergroten.

Een pensioenfinancieringsstatus is een weergave van activa in vergelijking met verplichtingen, en een goed gefinancierd plan wordt doorgaans ten minste 80 procent gefinancierd.Alles onder dat niveau kan worden beschouwd als een ondergefinancierd plan, en de ernst van ondergefinancierde toename naarmate de kloof tussen activa en verplichtingen breder wordt.Een manier om de financieringsstatus van een pensioen te verbeteren, is door pensioenobligaties te verkopen, een vorm van schuld die in de loop van de tijd aan beleggers moet worden terugbetaald.

Pensioenobligaties worden doorgaans uitgegeven door de plansponsor.Als een openbaar staatsplan wordt gerund door een lokaal bestuursorgaan, zoals een staatskas, zal dat lichaam meestal degene zijn die de pensioenschuld uitgeeft.Er zal wetgeving zijn die dicteert hoeveel schulden een pensioenplan mag aannemen.

In de kapitaalmarkten zijn pensioenobligaties vergelijkbaar met andere schuldbewijzen.Beleggers kopen de obligaties, die in wezen een lening uitbreiden naar het pensioen of de plansponsor.Het pensioen moet voortdurende rentebetalingen aan beleggers doen tot het verstrijken van de obligatie, op welk moment het hoofdsom beleggingsbedrag moet worden terugbetaald.

Plansponsors van openbare pensioenen moeten jaarlijkse contante bijdragen aan het plan leveren, zoals beschreven door lokale bestuursorganen.Dit is een poging om het pensioen te behouden op een gezonde financieringsstatus.Als het plansponsor verwaarloost om een geplande bijdrage te leveren, kan dit een ernstige invloed hebben op een pensioenfinancieringsstatus en kan dit leiden tot een noodzaak om pensioenobligaties uit te geven.

Bovenop bijdragen wordt verondersteld dat een pensioenenwaarde stijgt op basis van investeringen die het pensioen maakt.Naast het handhaven van de waarde van een fonds, moeten beleggingen de grootte van de pensioenen vergroten.Activa worden verdeeld over verschillende categorieën, waaronder aandelen, obligaties, onroerend goed en meer.Wanneer de investeringsprestaties achterblijven of gewoon niet het type winst leveren dat nodig is om een pensioen goed gefinancierd te houden, kan een plansponsor reageren door schulden aan te nemen en pensioenobligaties uit te geven.