Wat zijn private equity -transacties?

Private equity -transacties vinden plaats wanneer private equity -bedrijven investeringen doen in doelbedrijven.Een typisch doelbedrijf is waarschijnlijk een onderneming die op korte of middellange termijn potentieel heeft voor groei.De private equity -onderneming zal normaal gesproken een controlerende aandeelhouderschap in de doelbedrijf verwerven en een relatief groot bedrag aan schulden aannemen bij de financiering van de transactie.De bedoeling van het private equity -bedrijf is vaak om samen te werken met het beheer van het doelbedrijf om groei te bereiken door activiteiten te stroomlijnen en winst te genereren door verhoogde efficiëntie.Het private equity -bedrijf kan echter een nieuw managementteam binnenbrengen om veranderingen door te dringen en het doelbedrijf winstgevender te maken.De winst wordt gebruikt om het bedrijf te laten groeien en de schuld te onderhouden.

Over het algemeen zijn private equity-transacties geen langetermijninvesteringen.De private equity-onderneming is normaal gesproken op zoek naar groei op korte tot middellange termijn in de waarde van het doelbedrijf met het oog op het verlaten van de investering op de middellange termijn.Het doelbedrijf wordt meestal verkocht of misschien na ongeveer drie jaar op een beurs gedreven.De tijdsduur dat een doelbedrijf wordt gehouden vóór de verkoop van de investering hangt af van hoe goed het bedrijf presteert, de beschikbaarheid van geschikte kopers en het algemene economische klimaat.Het is niet ongewoon voor de verkoop van private equity om de aandelen te verwerven door een andere private equity -belegger.

Een private equity -onderneming omvat over het algemeen een aantal beleggers die hun fondsen bundelen om te investeren in specifieke soorten groeibedrijven.De deelnemers kunnen rijke individuen zijn of institutionele beleggers zoals pensioenfondsen.Er zijn vaak een aantal partnerschappen onder de paraplu van een bepaald private equity -bedrijf, en een of meer van deze partnerschappen zijn betrokken bij elke private equity -transactie.Door hun fondsen op deze manier te bundelen, breiden de beleggers de reikwijdte van doelinvesteringen uit en verhogen de mogelijkheden voor een hoog rendement van de private equity -transacties.Doorgaans worden investeringen gedaan door een partnerschap in een aantal doelbedrijven in dezelfde economische sector, zoals gezondheidszorg, om de ervaring van het bedrijf in de industrie te vergroten.

Het aantal en de waarde van private equity -transacties die op elk gewenst moment plaatsvindenvarieert enorm, volgens het algemene economische klimaat.Tijdens een neergang kunnen private equity -bedrijven een grotere aandelenparticipatie in het doelbedrijf nemen en minder schulden aannemen.Een terugkeer naar economische groei en meer toegang tot bankfinanciering zou normaal gesproken een toename van het aantal en de hoeveelheid private equity -transacties aangeven.