Wat zijn kwantfondsen?

Ook bekend als kwantitatieve fondsen, Quant -fondsen zijn investerings- of beleggingsfondsen die gebruik maken van het kwantitatieve analyseproces om beslissingen te nemen met betrekking tot de selectie van effecten als beleggingen.Het idee is om gebruik te maken van modellen die zijn gemaakt met het gebruik van software om het potentieel van een bepaalde beveiliging te evalueren en een beslissing te nemen om dat actief te kopen of te verkopen.In een pure Quant Shop -situatie geven de geautomatiseerde modellen de aanbevelingen om te kopen of te verkopen, zonder enige echte input van een manager van Human Fund.Vaker gebruiken Quant-fondsen zowel de door de computer gegenereerde modellen als de expertise van een fondsbeheerder om de definitieve beslissingen te nemen over wat wel en niet is gekocht voor het beleggingsfonds.

Voorstanders van kwantfondsen merken vaak op dat het gebruik van de computermodellen helpt om het element van sentiment of andere emoties te verwijderen uit het proces van het beoordelen van verschillende effecten.In theorie betekent dit dat degenen die de modellen gebruiken alleen naar werkelijke feiten zullen kijken en speculatie vermijden die meer gebaseerd is op hoop en instincten en minder op het gebied van prestaties uit het verleden, huidige marktomstandigheden en geprojecteerde toekomstige bewegingen.Als extra bonus maakt het gebruik van de modellen het mogelijk om de analyse in veel minder tijd te voltooien dan een persoon de taak zou kunnen beheren.

Detractors van kwantfondsen reageren vaak met de observatie dat de analyse van het model slechts zo goed is als de gegevens die aan de voorkant zijn ingevoerd.Als de informatie die voor de analyse wordt verstrekt verouderd of onjuist is, zijn de resultaten ook gebrekkig.Zonder menselijke interventie om de waarheidsgetrouwheid van de gegevens en de logica van de aanbevelingen die voortvloeien uit de analyse te controleren, wordt de mogelijkheid om dure fouten te maken met het fondsbeheer verhoogd.

Er zijn kwantfondsen die een hybride proces gebruiken als een middel om de voordelen van de modellen te hebben, evenals de expertise van een competente fondsbeheerder.Met deze aanpak worden effecten voor het fonds geëvalueerd met behulp van het computermodel en geven aanbevelingen die de fondsbeheerder kan overwegen.Als de fondsbeheerder merkt dat zijn of haar beoordeling van een bepaalde beveiliging het eens is met de aanbevelingen, zal de handelsactiviteit plaatsvinden.Als de fondsbeheerder het niet eens is met de aanbevelingen, wordt verder onderzoek uitgevoerd voordat handelsopdrachten worden uitgevoerd.Deze aanpak maakt het mogelijk om cheques en saldi vast te stellen die de kansen op het nemen van investeringsbeslissingen verbeteren die uiteindelijk in het beste belang van het fonds en haar aandeelhouders zijn.