Wat zijn rollende rendementen?

Rolling -rendementen bieden informatie over het rendement op een investering in een reeks overlappende tijdsperioden, geannualiseerd om de resultaten te standaardiseren.Dit kan aspecten van het grotere beeld benadrukken die mogelijk niet gemakkelijk duidelijk zijn door te kijken naar andere vormen van retourgegevens.Beleggers kunnen hun eigen berekenen of een tool gebruiken die het voor hen zal doen;Veel beleggingswebsites hebben deze gegevens bijvoorbeeld beschikbaar.Sommige bedrijven kunnen ook rollende rendementen in hun jaarverslagen bespreken, hoewel ze moeten worden beoordeeld met een waarschuwing.

Bij puur op jaarlijkse rendementen kan het mogelijk zijn om patronen te missen;Een jaar kan een bedrijf het bijvoorbeeld heel goed doen, omdat het verschillende zeer sterke maanden en een paar slechte had.Met rollend rendement berekent de belegger jaarlijkse rendementen voor een reeks opeenvolgende periodes, zoals 2008-2013, en kijkt vervolgens naar een andere set, 2009-2014, 2010-2015, enzovoort.Dit specifieke voorbeeld omvat vijf jaar rollend rendement, waarbij de belegger in de loop van vijf jaar naar de prestaties kijkt.

Deze diepere gegevens kunnen belangrijkere contextuele informatie bieden.De belegger kijkt niet alleen van jaar tot jaar, maar van periode tot periode, zoals prestaties van maart tot maart en april tot april.Dit kan mensen helpen patronen te zien die in andere vormen van gegevens zouden worden begraven.Een bedrijf dat bijvoorbeeld middelmatige prestaties lijkt te hebben, kan bijvoorbeeld naar voren komen als een sterke, consistente investering die op de lange termijn minder is onderworpen aan volatiliteit.

Deze benadering van beleggingsanalyse is het meest geschikt voor langetermijninvesteringen.Voor mensen die naar kortetermijnopties kijken, kan het minder geschikt zijn.Bovendien moeten mensen de rollen zorgvuldig beoordelen om te zien of ze worden gemanipuleerd om gunstiger te lijken.Start- en einddatums kunnen worden gekozen met een berekende agenda in gedachten, zoals over een slechte periode overslaan die de resultaten kan scheeftrekken.Wanneer rollende rendementen worden gebruikt om informatie over een investering te presenteren, kan het een goed idee zijn om de parameters uit te breiden om te zien of het beeld nog steeds zo zonnig is na een langere periode.GRATIS beschikbaar van financiële publicatie.Websites die zijn gewijd aan onderzoek en onderwijs van beleggers, kunnen mensen in staat stellen te kiezen uit een reeks investeringen en periodes om hun eigen grafieken van rollende rendementen te genereren met behulp van archiefgegevens die zich voor tientallen jaren kunnen uitstrekken.Deze kunnen nuttig zijn voor mensen die grote investeringen op lange termijn overwegen.