Wat zijn gestructureerde derivaten?
Investeren in gestructureerde derivaten biedt de belegger een middel om deel te nemen aan de prestaties van verschillende onderliggende activaklassen.Aandelen, grondstoffen en indices zijn enkele van de activaklassen die kunnen worden beschouwd als onderliggende activa.Gestructureerde derivaten zijn financiële contracten samengesteld om een specifieke beleggingsstrategie te creëren.Alle gestructureerde derivaten zijn niet beschikbaar in alle landen.Derivaten over vrij verkrijgbare (OTC) zijn niet gereguleerd en zijn niet beschikbaar in landen die regelgeving vereisen.
Gestructureerde derivaten zijn normaal ingepakte investeringen.De winst of verlies op deze investeringen is specifiek gekoppeld aan de prestaties van onderliggende activa.Investeringsbanken en hun partnerspakket deze derivaten voor klanten en laadkosten voor deze service.
Gestructureerde producten lijken erg op opties en kunnen soorten opties omvatten.Het betrokken risico is vergelijkbaar met optiehandel.De belegger die gestructureerde derivaten verhandelt, moet worden goedgekeurd voor optiehandel.Deze producten zijn uiterst complex en missen de liquiditeit om als een verhandelbaar product te worden beschouwd.De complexiteit van het product maakt het moeilijk om de prestaties te voorspellen ten opzichte van het eenvoudig eigendom van de onderliggende activa of de handel van gewone opties op de activa.
De onderliggende theorie van gestructureerde derivaten is de overdracht van risico's van de ongewenste naar de bereidwillige belegger.Deze doelstelling kan door de investeringsbank worden bereikt tegen betaling.De in rekening gebrachte vergoedingen kunnen de prestaties van de investering beïnvloeden.Deze investeringen kunnen bepaalde belastingvoordelen, verbeterde rendementen en verminderde volatiliteit omvatten, afhankelijk van het type structuur.
De term die wordt gebruikt voor het creëren van deze producten is financiële engineering.Het is gewoon een combinatie van spot, optie, futures of andere financiële posities.Het doel van elke financiële positie is om risico's te verminderen en tegelijkertijd winst te bieden.Gestructureerde derivaten zijn de ingewikkelde manier om dit doel te bereiken.De slimme belegger zou een beleggingsproduct kunnen construeren om aan de noodzakelijke vereisten te voldoen. Securitized derivaten zijn een vorm van gestructureerde derivaten.Dit zijn in principe gepoolde vorderingen van contractuele schuld.Voorbeelden hiervan zijn door hypotheek gedekte effecten en door activa gedekte effecten zoals autoleningen.Investeringsbanken verpakken deze individuele activa in een vorm die onderpandschuldverplichting wordt genoemd. Nationale en internationale derivatenverenigingen zijn georganiseerd in een poging gestandaardiseerde contracten en juridisch beleid te creëren.Deze verenigingen bevinden zich in veel landen over de hele wereld.Een breed scala aan regels en voorschriften is onderzocht in een poging om de derivatenmarkten te verbeteren en te verbeteren.