Wat zijn de voorschriften voor basisderivaten?

Financiële regelgeving over de hele wereld blijft evolueren door veranderende economische omstandigheden.In de nasleep van een financiële crisis, bijvoorbeeld, zoals het geval was in de periode van 2008 en 2009, werden strengere regelgeving voor alle financiële markten, inclusief derivatenvoorschriften, verhoogd.Derivatenvoorschriften gaan grotendeels over transparantie bij de handel van deze complexe effecten die soms worden gebruikt door professionele managers, zoals hedgefondsbeheerders, die zich alleen houden aan lichtregulering op de financiële markten.

Derivaten zijn geavanceerde financiële instrumenten waarmee handelaren kunnen speculerenOver prijzen rond aandelen en grondstoffen bijvoorbeeld.Beleggers gebruiken derivaten in pogingen om te beschermen tegen prijswisselingen in andere handelsposities als gevolg van rentevoet of wijzigingen in de grondstoffenprijs.In de VS zijn er twee primaire bestuursorganen die de voorschriften van derivaten afdwingen, waaronder de Securities and Exchange Commission (SEC) en de Commodity Futures Trading Commission (CFTC).Derivatenregelgeving plaatst de bevoegdheid om toezicht te houden op financiële instrumenten, bekend als swaps, die op effecten zijn gebaseerd, met de SEC, terwijl de CFTC toezicht houdt op de handel in de meeste andere financiële swaps.De waarde van derivaten is gebaseerd op de prijs van andere financiële effecten, en een swap is een contract met een verbintenis om een beveiliging te kopen of te verkopen voor een vooraf bepaalde prijs op een toekomstige tijd.

Terwijl de regelgeving van derivaten blijft evolueren, vragen sommige beleidsmakers om verschillende vereisten die enkele van de grootste bedrijven die deze effecten verhandelen verder zouden beschermen.In de VS zouden bepaalde bedrijven bijvoorbeeld moeten worden verplicht om een financieel onderpand te plaatsen tegen alle derivaten die worden uitgevoerd op de vrij verkrijgbare (OTC) -markten, een informeel handelsplatform waar prijzen ondoorzichtig kunnen zijn.Deelnemers aan de industrie beweren voortdurend dat hoe groter de voorschriften van de derivaten, hoe groter de kans dat handelaren ervoor zullen kiezen om deze transacties in andere regionale markten uit te voeren.

Financiële instellingen, waaronder enkele die door een regionale overheid zijn verzekerd, hebben historisch geïnvesteerd uit eigen balansen in de onderneming in pogingen om winst te genereren bij deze banken in een activiteit die bekend staat als eigen handel.Evoluerende derivatenvoorschriften beperken het geld dat banken kunnen gebruiken om deze risicovolle effecten te verhandelen in een poging om een financiële falen te minimaliseren die niet alleen de financiële instelling kan raken, maar mogelijk de bredere financiële markten.Sommige toezichthouders geven er de voorkeur aan dat derivaten worden verhandeld op formele beurzen in tegenstelling tot de OTC -markten omdat effectenwaarden in het eerst transparanter zijn, maar er is geen algemene regulering op deze parameters.