Wat zijn de beperkingen van financiële analyse?

De belangrijkste beperkingen van de financiële analyse komen in het algemeen voort uit het onvermogen van analyse om rekening te houden met bepaalde immateriële kwaliteiten die een bedrijf kan bezitten.Deze kwaliteiten kunnen het resultaat zijn van de structuur van het bedrijf zelf of ze kunnen te wijten zijn aan omstandigheden binnen de branche waarin het bedrijf concurreert.Bovendien zijn andere beperkingen van financiële analyse het onvermogen om toekomstig succes definitief te voorspellen op basis van financiële resultaten in het verleden.Om die redenen moet financiële analyse een gezonde dosis contemplatieve studie omvatten, naast het simpelweg crunchen van cijfers.

Veel mensen willen weten over de effecten waarin ze van plan zijn te beleggen.Om dit te bereiken, kunnen ze over financiële rapporten en balansbladen poriën om relevante nuggets van informatie te vinden die de kracht of het gebrek daaraan van het bedrijf onthullen.Hoewel dit soort ijver zeker nuttig is bij het kiezen van hoe te investeren, is het geen trefzekere weg naar succes.Er zijn veel beperkingen van de financiële analyse die een belegger zou moeten begrijpen, waarvan vele gekoppeld zijn aan het inherente risico dat betrokken is bij het beleggen.

beschouwen, worden vastgelegd, de analytische hiaten die ze verlaten, benadrukken de beperkingen van financiële analyse.Een bedrijf dat in het verleden heeft geworsteld, kan een nieuwe CEO inhuren die een track record heeft om onrustige bedrijven in de buurt te maken.Een schijnbaar solide bedrijf zou daarentegen daadwerkelijk kunnen worden op weg naar een neerwaartse spiraal op basis van productieproblemen in het land van zijn leveranciers.Zulke immateriële activa zouden niet verschijnen op financiële rapporten, maar kunnen goede indicatoren zijn voor toekomstige resultaten. Sommige beleggers nemen de ruwe financiële gegevens die ze ontvangen en veranderen ze in financiële ratio's, die bedoeld zijn om licht te werpen op alle belangrijke aspecten van financiëleactiviteiten.Maar zelfs deze ratio's kunnen tekortschieten vanwege de beperkingen van de financiële analyse.Een bedrijf dat net begint, kan een hoge schuldenratio hebben vanwege grote leningen die nodig zijn om zijn activiteiten te starten.Daarentegen kan een bedrijf met ratio's die tonen dat grote hoeveelheden overtollig kapitaal zich daadwerkelijk schaden door dat kapitaal niet goed te investeren.Deze voorbeelden bewijzen dat zelfs ingewikkelde verhoudingen niet wat onfeilbaar zijn. Uiteindelijk zijn de meest voor de hand liggende beperkingen van financiële analyse die te maken hebben met het onvermogen om de toekomst te voorspellen.Geen enkele hoeveelheid informatie over eerdere prestaties kan, met absoluut zekerheid, bepalen hoe een bedrijf het op tijd zal doen.Plotselinge real-world evenementen of zelfs een soort onvoorziene interne gebeurtenis binnen een bedrijf kan van de ene op de andere dag fortuin veranderen.Beleggers die deze beperkingen het beste begrijpen, zijn het best voorbereid op de omgang met de onverwachte gebeurtenissen die mogelijke investeringen beïnvloeden.