Wat zijn Treasury Bond Futures?

Futures zijn afgeleide instrumenten die partijen in het contract plegen om een onderliggend actief op een bepaalde datum voor een bepaalde prijs te kopen of verkopen.Het onderliggende actief waarop futurescontracten voor treasury obligaties zijn gebaseerd, is een staatsobligatie in de Verenigde Staten, een soort schuldinstrument uitgegeven door de schatkist.Met deze instrumenten kunnen beleggers zichzelf beschermen tegen volatiliteit in de rentevoet.

Treasury Bond Futures functioneert zoals grondstoffenfutures, behalve dat de verkoper belooft schatkistobligaties te leveren in plaats van maïs of olie.Een treasury -obligatie is een van de verschillende soorten schuldinstrumenten uitgegeven door de Treasury van de Verenigde Staten, die inkomsten genereren voor de schatkist in ruil voor betalingen die zij op een later tijdstip aan beleggers moeten geven.Treasury -producten worden door verschillende namen genoemd volgens hun looptijden en de frequentie waarmee ze coupons aan de belegger betalen.Een obligatie betaalt elke zes maanden kortingsbonnen en de volwassenheidsdatum is 30 jaar na het probleem.

Na de Tweede Wereldoorlog kwamen de vertegenwoordigers van de Bretton Woods Summit overeen met een systeem van vaste wisselkoersen.Het systeem ging geleidelijk af en in 1971 verwijderde president Richard Nixon de dollar uit de gouden standaard.Deze actie leidde tot volatiliteit in wisselkoersen en rentetarieven.Deze schommelingen maakten het voor beleggers moeilijk om beslissingen te nemen over langetermijninvesteringen omdat de kosten van het houden van geld in bepaalde soorten investeringen altijd veranderden.De eerste toekomst van de Treasury Bond werd in 1975 opgericht door de Chicago Board of Trade om te reageren op de volatiliteit.

Investeerders kunnen futures van de Treasury Bond -futures kopen of verkopen in combinatie met andere activa om een afgedekte portefeuille te creëren.Dit betekent dat de belegger wordt beschermd tegen veranderingen in de rentevoet die zijn verwachte rendement op zijn investeringen kunnen beïnvloeden.De instrumenten kunnen ook worden gebruikt om in toekomstige prijzen te vergrendelen als beleggers in de toekomst denken dat de voorwaarden ongunstig zullen zijn in vergelijking met de marktverwachtingen die worden weerspiegeld in futures -prijzen.Sommige beleggers handelen eenvoudigweg op de futures -markt, proberen geld te verdienen door futurescontracten te verhandelen met verschillende onderliggende activa voor elkaar.

Futures van de schatkistobligaties zijn met name nuttig voor beleggers omdat ze zeer vloeibaar zijn.Dit betekent dat de secundaire markt, waarop beleggers al geschreven futures -contracten hebben, een hoog handelsvolume heeft.Beleggers kunnen dus op korte termijn rekenen op het verkopen of kopen van contracten.Liquiditeit stelt beleggers in staat om strategieën te plannen en ze uit te voeren zonder de onderbreking van het wachten om een koper of een verkoper te vinden.