Wat is een obligatieoptie?

Een obligatieoptie is een financieel afgeleide.Het geeft de houder de mogelijkheid om een hoeveelheid obligatie te kopen of te verkopen tegen een specifieke prijs.Een obligatie -optie is zoals elke andere optie, behalve dat het onderliggende actief een obligatie is.Andere opties zijn afgeleid van aandelen of wisselkoersen.Opties worden gewaardeerd volgens de verwachte winst die de houder zal ontvangen door de vervaldatum van de optie.

Een obligatie is een biljet uitgegeven door een entiteit en verkocht om geld in te zamelen.De uitgevende entiteit garandeert de houder de betaling van een gespecificeerd bedrag op de vervaldatum van de obligatie.Obligaties verschillen van aandelen doordat de koper van een obligatie een schuldinstrument koopt, en het bedrijf belooft die schuld terug te betalen.Voorraden zijn daarentegen aandeleninstrumenten;De houder van een aandeel bezit een deel van de winst van een bedrijf.Aandelen hebben geen vervaldatum en slechts sommige aandelen betalen contante dividenden, terwijl anderen moeten worden verkocht als de belegger winst moet realiseren.

Er zijn twee soorten opties.Een telefoontje is een optie om te verkopen en een put is een optie om te kopen.Een contract voor obligatiesoptie geeft de hoeveelheid van de obligatie aan die kan worden gekocht of verkocht.Het duidt ook de kosten aan waarmee de transactie zal plaatsvinden: de uitoefenprijs.De houder is niet verplicht om de optie uit te oefenen;Als het niet winstgevend is om te kopen of te verkopen tegen de uitoefenprijs, kan hij de optie laten verlopen en verliest hij de aankoopprijs van de optie.

Zowel putten als oproepen kunnen verder worden verdeeld in twee klassen: Amerikaans en Europees.Een Amerikaanse optie kan op enig moment worden uitgeoefend op of vóór de vervaldatum, en een Europese optie kan alleen worden uitgeoefend op de vervaldatum.Amerikaanse opties bieden meer flexibiliteit en bieden dus meer mogelijkheden voor winst.Een Amerikaanse optie is winstgevend als de prijs van de onderliggende obligatie op elke datum gunstig is voordat de optie afloopt, terwijl een Europese optie alleen winstgevend is als de prijs op een specifieke datum gunstig is.Aldus kosten Amerikaanse opties meer.

De prijs van een obligatie-optie wordt bepaald met behulp van de Black-Scholes-methode, net als andere optieprijzen.Analisten bepalen de verwachte waarde van de winst die in verschillende toekomstige staten kan worden gerealiseerd.Die worden gewogen door de waarschijnlijkheid van elke toestand, en het resulterende cijfer is de theoretische prijs van de optie.