Wat is een obligatie -swap?

Een obligatierwap is een situatie waarin een obligatiehouder een beslissing neemt om een of meer momenteel gehouden obligaties te verkopen en andere obligaties te kopen die worden beschouwd als van gelijke of vergelijkbare marktwaarde.Zowel de aankoop als de verkoop vinden rond dezelfde tijd plaats, waardoor één obligaties of set obligaties voor nieuwe worden uitgewisseld of verwisseld.

Er zijn verschillende redenen waarom een belegger ervoor kan kiezen om een obligatie -swap aan te gaan.Een van de meest voorkomende motivaties voor het aangaan van een obligatie -swap is om een obligatie aan het einde van een kalenderjaar te verkopen.Vaak is dit een obligatie die onder de verwachtingen presteert en zelfs met verlies kan worden verkocht.De verkoop creëert een belastingafschrijving en biedt de inkomsten om een andere obligatie van vergelijkbare waarde te kopen die in de nabije toekomst een belofte van sterke prestaties toont.

Deze praktijk van het lossen van een obligatie die niet goed presteert voor een van vergelijkbare waarde die naar verwachting een winst zal maken, helpt de totale waarde van de beleggingsportefeuille stabiel te houden.De obligatieverkoop creëert ook een afschrijving voor belastingen, wat voordelig kan zijn.Als laatste voordeel resulteert de obligatiekoop die de taak van de obligatierwap voltooit in de verwerving van een actief dat naar verwachting in waarde zal waarderen, wat het stadium vormt voor een meer winstgevende jaar.Efficiënte middelen om de looptijd van de obligaties in de beleggingsportefeuille uit te breiden of te verkorten.Afhankelijk van de doelen en strategieën die de belegger in gedachten heeft, kan het volkomen logisch zijn om obligaties te verkopen met kortetermijnmaturiteitsdata met een gelijk aantal obligaties met een datum op langere termijn.Als hulpmiddel om de componenten van de portefeuille aan te passen om een bepaald rendement binnen een bepaalde reeks omstandigheden te bereiken, is de obligatierwap gemakkelijk te bereiken.

Bondswaps worden ook gebruikt om obligaties binnen de portefeuille uit te wisselen voor andere obligaties met een andere beoordeling.De belegger kan ervoor kiezen om een obligatie met een hogere beoordeling te verkopen en de inkomsten te gebruiken om een obligatie te kopen met een lagere rating, opnieuw als een middel om de activa van de portefeuille te positioneren om te voldoen aan een bepaalde beleggingsstrategie.